• 暗號貨幣, 商用化되면 銀行보다 安全

• 핀테크와 暗號貨幣는 뗄 수 없는 關係

• 실리콘밸리 企業도 暗號貨幣에 投資 中

• 벤처캐피털 投資 規模도 歷代 最大

“NFT(Non-Fungible Token·代替 不可能한 토큰)는 技術과 디지털 미디어의 力動的인 融合을 象徵합니다. ‘디지털 資産(digital assets·暗號貨幣 等)’ 生態系는 앞으로 더 빠르게 成長할 것입니다.”

카렌 秋프카(Karen Chupka) CTA(Consumer Technology Association·美國 消費者技術協會) CES 擔當 副社長은 7月 29日(現地 時刻) 發表한 聲明에서 “CES 2022에서 NFT를 包含한 디지털 資産 産業을 紹介할 計劃”이라며 이같이 밝혔다.

CES는 美國 라스베이거스에서 열리는 世界 最大 IT 展示會다. 스마트폰, 家電, 로봇, 自動車 等 尖端技術 製品이 展示되는 大規模 行事에 디지털 資産이 登場, 스포트라이트를 받게 된 것이다. ‘賭博’ ‘蜃氣樓’ 取扱을 받던 過去와 比較하면 그 位相이 크게 달라졌다.

暗號貨幣·디지털 資産의 位相 變化를 보여주는 象徵的인 事件은 또 있다. 暗號貨幣 去來所 ‘코인베이스’의 美國 證市 上場이 그것이다. 코인베이스는 지난 4月 暗號貨幣 去來所 最初로 美國 나스닥 市場에 上場, 디지털 資産의 制度圈 編入에 물꼬를 텄다. 以後 暗號貨幣 去來 서비스를 提供하는 온라인 證券 去來 앱 ‘로빈후드’가 나스닥 市場에 上場, 배턴을 이어받았다. 最近 들어서는 골드만삭스 等 制度圈 金融業體度 積極的으로 비트코인 投資 商品 開發에 나서는 趨勢다.

暗號貨幣, 旣存 通貨보다 效率的

왜 디지털 資産이 注目받는 것일까? 힌트는 디지털 資産의 可能性, 潛在力을 技術業界에서 먼저 알아봤다는 데 있다. 技術業界는 暗號貨幣·디지털 資産을 投資 觀點이 아닌 效率性, 便利性의 觀點에서 바라본다.



더 便하고, 빠르고, 安全한 決濟 手段으로서의 可能性을 높이 산 것이다. 暗號貨幣는 블록체인의 核心 技術인 ‘分散院長(distributed ledger)’ 技術을 活用해 데이터를 記錄·貯藏할 수 있어 安全하다. 게다가 프로그램처럼 設計하고 作動(programmable money)하니 온라인 金融 事業과 連繫하기도 쉽다. 比喩하자면 종이 便紙를 代替한 e메일과 같다.

지난 7月 21日 開催된 ‘더비워드(The B Word)’는 디지털 資産 肯定論者들의 이런 視角을 잘 보여주는 콘퍼런스였다. 일론 머스크 테슬라 CEO는 “돈은 實用的인 目的을 위한 ‘情報시스템’으로 생각하는 게 가장 좋다. (現在의) 全 世界 銀行은 各其 다른 데이터베이스를 運營하고 있으며 結果的으로 매우 느리게 作動하고 있다”고 强調했다.

國際 送金 等 銀行 間 去來의 境遇 營業日 基準 1~5日이 所要되고 手數料 等 費用도 많이 들어 肥效率이 招來된다는 것이다. 情報 傳達 觀點에서 보면 手票나 信用카드 亦是 더 나은 시스템으로 發展할 餘地가 많다는 게 그의 생각이다.

일론 머스크의 이런 視角은 瞥眼間 툭 튀어나온 게 아니다. 머스크는 1999年 온라인 決濟 서비스 會社 엑스닷컴(X.com)을 設立, 컨피니티와 合倂을 거쳐 페이팔(2000年)을 탄생시킨 人物이다. 핀테크(fintech·金融+技術)의 代名詞 페이팔 亦是 e메일 住所를 利用, 簡便하게 送金한다는 아이디어에서 出發했다. 金融業界의 肥效率을 革新한다는 그의 아이디어와 價値觀이 暗號貨幣까지 이어져 온 셈이다.

暗號貨幣가 바꿀 世界 金融市場

핀테크 企業 ‘스퀘어’를 設立한 잭 도시 트위터 CEO도 더비워드에서 비트코인 等 暗號貨幣 生態系를 ‘인터넷 胎動 初期’에 比喩했다. 인터넷이라는 技術, 體系가 모든 것을 바꾼 것처럼 비트코인으로 代辯되는 디지털 資産이 金融시스템 全體를 바꿀 수 있다고 봤다.

그는 “萬若 유튜브, 트위터, 페이스북 前에 비트코인이 存在했다면 소셜미디어의 비즈니스 모델이 오늘날과는 달랐을 것이다. 트위터 亦是 廣告에 依存하는 비즈니스 모델을 갖지 않았을 것”이라고 했다. 또 “金融이 國家 境界를 넘어 全體 인터넷을 考慮한 水準으로 設計된다면 비즈니스 모델, 革新의 規模가 달랐을 것”이라며 “인터넷의 標準이 되는 貨幣, 누구나 使用할 수 있는 貨幣를 꼭 보고 싶다”고 말하기도 했다.

都市 CEO는 스퀘어를 통해 이런 꿈을 차근차근 實現해 나가고 있다. 信用카드 POS(point of sales·販賣時點情報管理) 시스템 서비스로 出發한 스퀘어는 페이팔 같은 온라인 決濟 플랫폼으로 發展했고, 2018年부터는 모바일 簡便 送金 앱 ‘캐시앱(Cash App)’을 통해 비트코인을 取扱하기 始作했다. 2020年엔 暗號貨幣와 달러 等 法定貨幣(Fiat Currency)를 자유롭게 去來하는 시스템을 開發, 關聯 特許도 取得했다.

올해 3月엔 美國 聯邦예금보험공사(FDIC) 預金 保險이 適用되는 銀行事業 部門을 出帆, 未來 世代의 銀行으로서도 빠르게 境界를 擴張하고 있다. 8月 1日에는 濠洲 後拂決濟(BNPL·Buy Now Pay Later) 業體 ‘애프터페이(Afterpay)’를 290億 달러(藥 33兆3800億 원) 價値에 引受하는 攻擊的인 行步를 선보이기도 했다.

블룸버그에 따르면 2020年 基準 美國人이 使用한 後拂決濟 規模는 200億~250億 달러(約 23兆~29兆 원)에 達한다. 2025年에는 全 世界 後拂決濟 規模가 1兆 달러(藥 1148兆 원)까지 커질 것이란 觀測이다. 더 便하고 빠른 金融시스템을 꿈꾸는 잭 도시에게 디지털 資産은 必要條件이자 强力한 武器인 셈이다.
일론 머스크, 잭 都市 같은 IT業界 一部 有名 人士들만의 이야기가 아니다. 글로벌 經濟, 産業, 金融市場에 莫大한 影響을 미치는 실리콘밸리 빅테크(bigtech) 企業들 亦是 디지털 資産 分野에 뛰어들었다. 디지털 資産을 새로운 핀테크 技術로 보고, 이를 利用하려는 움직임을 보이고 있는 것이다.

실리콘밸리度 暗號貨幣 導入 나서

애플은 지난 5月 ‘大體 決濟(alternative payments)’ 關聯 事業 開發 매니저를 採用한다는 公告를 냈다. 電子紙匣(digital wallets), 後拂決濟, 暗號貨幣(cryptocurrency) 分野 等에서 5年 以上 經歷을 쌓은 專門家를 뽑겠다고 밝혔다. 業界에서는 이를 애플의 디지털 資産 分野 擴張 움직임으로 解釋하고 있다. 애플은 그동안 暗號貨幣·디지털 資産 分野 進出과 關聯해 신중한 態度를 보였으나 最近 들어 雰圍氣가 달라졌다는 觀測이다.

글로벌 投資銀行 RBC캐피탈은 報告書를 통해 “애플 紙匣(Apple Wallet) 앱이 디지털 資産 分野로 擴張하면 훨씬 더 重要해질 것”이라며 “애플 紙匣 앱으로 暗號貨幣를 去來할 수 있게 되면 業界 先頭 走者 地位를 차지할 수 있을 것”이라고 展望하기도 했다.

마이크로소프트는 지난해 人間의 活動 에너지를 使用해 暗號貨幣를 採掘하는 시스템으로 特許를 申請했고, 블록체인 技術 基盤 本人 認證시스템(DID)도 開發하고 있다. 클라우드 서비스 ‘애저’를 앞세워 BaaS(서비스로서의 블록체인) 分野 솔루션도 積極的으로 선보이고 있다. 世界 最大 電子商去來(e-commerce) 業體 아마존 亦是 지난 7月 末 “디지털 資産 및 블록체인 戰略, 製品 로드맵을 開發할 經驗 많은 리더를 찾고 있다”는 內容의 採用 公告를 올렸다. 當場 비트코인 等 暗號貨幣를 決濟 手段으로 導入하는 건 아니지만, 디지털 資産 活用 準備에 突入한 셈이다.

구글, 페이스북 亦是 마찬가지다. 페이스북은 ‘디엠(Diem·리브라의 後身)’이라는 이름의 스테이블 코인(旣存 貨幣에 價値를 固精해 價格 變動性을 낮춘 暗號貨幣)을 年內 선보일 計劃이다. 구글은 投資 專門 組織 구글벤처스(GV)를 통해 블록체인 및 디지털 資産 分野에 積極的으로 投資하고 있다. 비자(Visa), 페이팔, 世界 最大 去來所 그룹 ‘ICE(인터컨티넨털익스체인지)’ 等 先導的 金融業體들 亦是 이미 디지털 資産 分野에 발을 담갔다. 핀테크 業體 펀데라(Fundera)에 따르면 決濟 時 비트코인을 받는 企業 數는 全 世界 1萬5174個에 達한다.

VC 投資金도 歷代 最大, 金融革新 必要하단 證據

벤처캐피털의 投資金 規模를 보면 技術業界가 디지털 資産 技術 및 事業을 얼마나 强力하게 支持하는지 알 수 있다. 投資 데이터 提供業體 ‘피치北’에 따르면 올해 暗號貨幣 産業에 投資된 投資金 規模는 170億 달러(約 19兆5000億 원)에 達한다. 이는 史上 最大 規模다. 暗號貨幣 價格 急騰으로 벤처投資業界의 큰 注目을 받았던 2018年(74億 달러)과 比較하면 倍 以上이며 2020年까지 이 分野에 投資된 投資金 總額을 모두 합친 것과 비슷한 水準이다.

블룸버그에 따르면 피터 티엘 等 실리콘밸리 有名 投資者들이 後援하는 블록체인 소프트웨어 會社 블록원(Block.one)은 지난 5月 暗號貨幣 去來所인 不利視 글로벌(Bullish Global)에 100億 달러(約 11兆5000億 원)를 投資, 큰 話題가 됐다. 비트코인을 비롯한 暗號貨幣를 保管할 수 있는 物理的 紙匣(hardware wallet) 製造業體 ‘레저 사스(Ledger SAS)’도 지난 6月 3億8000萬 달러(約 4400億 원) 規模의 投資를 誘致했다. 이 分野 올해 投資 誘致 基準으로 2位에 該當하는 規模였다. 실리콘밸리 有名 벤처캐피털인 안드레센 호로위츠(Andreessen Horowitz)는 最近 22億 달러(約 2兆5000億 원)를 募金, 이 分野 投資를 위한 세 番째 펀드(crypto fund) 結成을 完了했다.

왜 디지털 資産, 暗號貨幣, 블록체인에 投資金이 몰릴까? 答은 簡單하다. 이 分野에 機會가 많기 때문이다. 디지털 資産·暗號貨幣를 더 低廉하고 便한 次世代 決濟 手段, ‘데이터 觀點에서의 通貨’라는 새로운 槪念으로 바라본다는 건 逆說的으로 旣存 金融産業이 그만큼 落後돼 있다는 證據다.

代表的 例가 銀行 等 旣存 金融 서비스를 利用할 수 없는 死角地帶에 놓인 消費者가 많다는 點이다. 金融 體系를 갖추지 못한 低開發國은 入出金의 基本的 金融 서비스도 없는 境遇가 많다. IMF에 따르면 全 世界 成人 人口의 3分의 1에 該當하는 17億 名이 銀行 서비스를 利用하지 못하고 있다. 卽 銀行을 代替할 수 있는 온라인 金融 서비스를 構築하면 17億 名의 利用者를 確保할 수 있게 된다. 이들 나라에 銀行은 없어도 이들 손에는 스마트폰이 있기 때문이다.

스콧 갤러웨이 뉴욕대 經營大學院 敎授에 따르면 現在 핀테크 스타트업은 世界 유니콘(企業價値 1億 달러 以上 非上場 企業) 全體 企業價値의 約 5分의 1(17%)을 차지하고 있다. 다른 어떤 分野 投資金보다 높은 數値다. 페이팔, 스퀘어, 메르카도리브레(南美 핀테크 業體) 等 新興 핀테크 業體 3곳의 時價總額이 웰스파고, 모건스탠리, 골드만삭스 3곳의 時價總額을 合한 것보다 크다. 지난 5年 동안 페이팔이 出願한 特許 件數는 골드만삭스의 26倍에 達한다.

바꾸고 革新하지 않으면 淘汰되는 게 企業의 生理다. 갤러웨이 敎授는 “金融業보다 破壞되기 適切한 産業은 없다. 革新, 費用 節減, 不平等 減少, 低開發國 金融 서비스 擴張 等 多樣한 分野에서 핀테크 企業이 傳統的인 金融企業에 앞서 있다. 革新은 이미 눈앞에 다가왔다”고 했다.

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