김병주와 스티븐 슈워츠먼의 差異點[오늘과 來日/朴亨埈]

東亞日報
入力 2023年 5月 4日 21時 30分

朴亨埈部長

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金融市場巨物로 成長한 土種私募펀드
먹튀, 隱遁 이미지 벗는 새 役割期待

1963年慶南鎭海에서 태어난 少年은 10代 때 美國留學길에 올랐다. 하버퍼드칼리지를 卒業한 後投資銀行인 골드만삭스에서 첫 職場生活을 始作했다. 2年程度引受合倂(M&A) 關聯業務를 한 뒤 辭表를 던지고 하버드大 MBA 課程을 밟았다. 그 後 36歲가 되던 1999年世界的인 私募펀드 運用社인 칼라일그룹에 入社했다. 그는 韓國事務所代表로 지내며 2000年 한미은행을 引受하는 作業을 指揮했다. 4年 뒤 한미은행을 팔아 7000億 원臺差益을 거두면서 M&A 市場에 깊은 印象을 남기게 된다.

2005年 3月 칼라일그룹을 떠나 아예 直接私募펀드 運用社를 設立했다. 使命은 MBK파트너스. 自身의 英文 이름(마이클 倂奏金)에서 따왔다. 이야기의 主人公金炳周 MBK파트너스 會長이 最近 다시 注目받고 있다. 美國經濟誌 포브스가 選定한 韓國資産家順位에서 올해 처음 1位에 올라섰기 때문이다. 資産 97億 달러로 2位李在鎔三星電子會長(80億 달러)보다 더 많았다. 3月基準 MBK파트너스가 投資한 企業의 賣出合計는 441億 달러, 雇傭人員은 37萬名이다. 87名의 投資專門人力이 만들어냈다고는 믿기 힘들다.

韓國最高의 富者지만 많은 사람이 金炳周란 이름을 낯설어 할 것 같다. 그만큼 韓國에서 私募펀드의 歷史는 짧다. 1997年外換危機 때 韓國屈指의 大企業이 줄줄이 쓰러지자 外國系私募펀드들은 歇값에 사들였다. 第一銀行, 외환카드, LG카드 等金融機關들도 줄줄이 팔렸다. 當時國內에는 土種私募펀드가 없었다. 뒤늦게 政府가 法制定에 나섰고, 2004年 12月間接投資資産運用業法이 施行되면서 韓國에서도 私募投資專門會社를 만들 수 있게 됐다. MBK파트너스가 2005年設立됐으니 土種私募펀드 1世代라고 볼 수 있다.

約 20年이 지났다. 金融監督院에 따르면 2021年末私募펀드 運用社는 394곳이다. 相對的으로 적은 資本으로도 創業할 수 있어 金會長과 같은 海外留學派뿐만 아니라 國內派도 續續私募펀드 市場에 進入했다. 쉽게 돈을 번다고 생각하면 誤算이다. 1兆 원짜리 私募펀드를 만들려면 運用社는 最少 100億 원의 自己資本을 넣어야 한다. 投資한 企業이 亡하면 運用사도 함께 亡하는 境遇가 많다.

私募펀드의 影響力은 갈수록 커지고 있다. 資金力 있는 大企業들이 主導하던 M&A 市長에 私募펀드들이 새로운 巨人으로 登場했다. 行動主義를 標榜하는 私募펀드들은 企業經營에도 影響力을 미쳤다. 오너가 無所不爲의 權力을 휘두르던 韓國企業生態系에 새로운 바람을 불어넣고 있다.

하지만 如前히 ‘먹튀’ 이미지가 剛한 것 亦是否認할 수 없다. 私募펀드의 本質이 싸게 企業을 引受해 성장시킨 뒤 높은 값에 되파는 것이어서 그 이미지를 避하기 힘들다. 隱密한 去來를 追求하기에 言論에 잘 드러나지 않는 特徵도 있다. 金會長은 2021, 2022年 포브스가 選定한 아시아의 代表慈善家로 뽑혔지만 이 같은 事實을 아는 사람은 많지 않다.

世界最大私募펀드 그룹인 블랙스톤의 創業者 스티븐 슈워츠먼. 그의 이름 앞에는 월스트리트의 皇帝뿐만 아니라 도널드 트럼프 大統領의 經濟敎師, 美中을 잇는 第2의 헨리 키신저 等의 修飾語가 붙는다. 影響力이 投資業뿐만 아니라 經濟와 外交까지 걸쳐 있는 것이다. 金炳周會長도 資産 1位에 걸맞은 善한 影響力을 더 擴散시켜 주길 期待한다.

朴亨埈經濟部長 lovesong@donga.com

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