[펀드닥터]退職金中間精算 받았다면…‘장기투자 자물쇠’로 채워라

東亞日報
入力 2010年 11月 30日 03時 00分

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希望退職이나 退職金中間精算을 하는 企業이 많아졌다. 退職金投資에 對한 問議가 늘어나지 않을 수 없다. 退職金이라고 딱히 投資方法이 다르겠냐고 反問할 수 있다. 하지만 목돈을 虛無하게 날리지 않으려면 退職金投資方式은 出發부터 달라야 한다.

얼마 前大企業次長으로 勤務하는 40代의 金某氏가 찾아왔다. 退職金中間精算으로 받은 1億 원假量을 어떻게 投資해야 좋을지 方法을 물어왔다. 生涯 처음으로 손에 쥐는 목돈이다 보니 資産增殖에 對한 꿈으로 부풀어 있었다. 相談하는 내내 株式이나 不動産等投資收益이 큰 것으로 흔히 알려진 投資處에 對한 質問을 쏟아냈다. 筆者는 證市展望이나 投資商品에 對한 이야기를 꺼내기 前에 ‘現實’을 먼저 보여줬다. 5年前中間精算으로 退職金을 받았으나 잘못된 投資로 瞬息間에 목돈을 날린 顧客의 事例와 反對로 제대로 된 投資 아이디어로 든든한 餘裕資金을 갖게 된 顧客의 事例를 들려주었다. 받을 때는 똑같은 退職金이지만 瞬間的인 判斷으로 몇 年 뒤 正反對의 結果가 나타난다.

中間精算의 境遇退職金受領者가 實際退職까지는 勤務期間이 남아 있는 境遇가 大部分이다. 退職金中間精算自體가 在職中인 職員에게 退職金을 미리 支給하는 것이기 때문이다. 一般的인 사람의 心理上繼續職場에 다니면서 所得이 있다 보니 中間精算으로 받은 退職金의 投資를 가볍게 判斷하기 쉽다. 筆者가 助言하고 싶은 것은 한 가지다. 中間精算退職金의 境遇長期投資로 묶어 놓을 수 있는 金融商品에 投資하라는 것이다. 長期投資의 惠澤까지 따라온다면 錦上添花다. 이에 적합한 것이 個人退職計座(IRA)를 活用한 長期投資와 滿期時年金守令을 選擇하는 戰略이다.

IRA는 勤勞者가 退職金을 本人名義計座로 運用하는 制度이다. 이 商品의 長點은 長期投資를 위한 자물쇠 役割을 한다는 것과 退職金의 投資期間과 年金守令期間을 調節할 수 있다는 것이다. 게다가 다양한 金融商品投資가 可能해 市場變化에 맞는 運用을 할 수 있다. 例를 들어 退職時까지는 株式이 編入된 金融商品에 退職金을 分散해 運用하고, 退職以後에는 投資金을 年金形態로 受領할 수 있다. 萬若中間에 목돈이 必要하다면 페널티 없이 中途解止도 可能하다.

退職所得稅가 移延되어 投資元金이 줄어들지 않는다는 것도 IRA의 長點이다. IRA에서 發生하는 運用收益은 向後引出時退職所得稅課標에 包含된다. 그 代身勤務年數가 늘어날수록 退職所得에 對한 所得控除惠澤도 커진다. 退職所得稅의 境遇基本控除와 勤續年數控除가 커서 實際納付해야 하는 稅金은 많지 않다. 簡單히 計算器를 두드려 보면 退職金 1億 원에 20年勤續人境遇, 現在所得稅基準으로 283萬 원(地方稅包含) 程度의 稅金만 내면 된다. 所得控除等을 考慮할 境遇稅金負擔은 決코 무겁지 않다.

모든 投資者에게 ‘萬病通治藥’처럼 通하는 金融商品은 없다. 自身에게 맞는 金融商品의 첫 番째 條件은 첫 단추를 잘 끼워 주는 金融商品이 아닐까 생각한다.

이재경 삼성증권 投資컨설팅팀長 jk1017.lee@samsung.com

整理=박선희 記者 teller@donga.com