投資信託
(投資信託)은 여러 投資者의 資金을 모아 펀드를 만들어 投資를 行하는 所謂 集合投資組織(Collective Investment Scheme)이다.
國際投資信託
(國際投資信託)은 投資信託이 國際間에 이루어지는 것을 말한다.
펀드
(Fund)는 投資 信託의 信託 財産으로 造成된
基金
을 가리키는 말이었으나, 요즈음은 資産 保有者 代身에 投資를 代行해 주는 投資信託 金融商品을 일컫는 말로서,
資産管理 專門家
가 國內 또는 海外의
資産
(
債券
,
株式
,
不動産
等)에 分散 投資하여 發生된 利益金을 되돌려 주는 商品이다. 代表的인 商品으로는
短期金融商品
에 投資하고 그 收益을 顧客에게 돌려주는 펀드인
MMF
(Money Market Fund)와 株式市場에 投資한 後 그 收益을 配分하는
뮤추얼 펀드
(Mutual Fund) 等이 代表的이다. 大韓民國의 法律 用語로는 間接投資資産運用業法上 "間接投資"라고 한다.(제1조)
槪要
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信託會社가 一般으로부터 投資資金을 모아 證券 投資의 專門家인 證券 業者에게 委託하여 有價證券에 投資하고 이에 따른 利益을 投資人에게 配分하는(원금도 返還) 制度. 그러나 投資한 元金의 保證은 없다. 어느 株式에 投資할 것인가, 어느 私債를 購入할 것인가는 證券業者가 이를 擔當하게 된다. 投資할 때는 分散 投資가 되므로 一般의 投資人이 個個의 特定株에 投資하는 데에 비하여 株價가 오른 境遇의 利益은 적어지지만, 株價의 下落에 따른 危險도 적어진다. 收益證券은 無記名이므로 證券會社가 언제나 이것을 引受하게 되어 있다. 投資信託은 1860年代에 英國에서 始作되어 1920年頃에 美國으로 옮겨져 성하게 되었다. 投資信託은 株式 投資信託과 公社債 投資信託이 있다. 株式 投資는 主로 株式으로 運用하고, 公社債 投資는 債券을 中心으로 運用하는 것이다.
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株式 都賣및 펀드
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- 株式都賣
- 株式 都賣란 株式의 價値를 評價한 뒤 株式의 成長性 經濟性을 考慮해 購買 하는 것이다. 株式을 都賣한뒤에 株式의 價値가 올라가고, 株式이 成長乙하면, 投資를 한 사람의 財産은 늘어난다. 하지만, 株式의 價値가 떨어지고, -成長(마이너스 成長)을 하면 投資를 한 사람의 財産은 줄어들게 된다. 이것이 펀드의 法則이다. 그래서 株式投資의 巨匠
워렌 버핏
等은 株式이 떨어질 危機라면, 株式을 팔아 버린다. 그럼 財産은 지킬 수가 있기 때문이다.
- 펀드
- 펀드는 株式投資를 뜻하는 말이다. 펀드를 하기 위해서는 經濟的 바탕知識과 思考槪念이 뛰어나야 한다. 그래야만 成功的인 投資를 할 수 있고, 財産을 불릴 수있다. 株式은 單 한 사람이 所有할 수 없고, 7名 以上의 投資者가 있어야 한다. 投資金을 통해 株式은 일을 하고, 罰은 金額의 一部를 投資者들에게 보낸다. 投資者들은 이 金額을 所有하고 있지만, 그 金額을 가질 수는 없다. 金額이 늘어나면 所有한금액이 느는 것이고, 金額이 줄어들면, 所有한금액이 줄는 것이다. 이 金額을 가지기 위해서는 株式을 팔아야 한다. 그러면 안전히 金額을 保有할 수 있다.
株式投資의 種類
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株式投資에는 두 가지 種類가 있다. 바로 價値投資와 成長投資이다.
- 價値投資
- 價値投資는 株式의 價値만 보고 株式을 都賣하는 것이다. 이 方法의 利點은 利益 늘릴 수 있다는 것이다. 株式의 價値가 높다는 것은 成功率이 높다는 뜻이고, 팔았을 때 利益이 많을 것이라는 생각을 가진 投資者들의 方法이다. 하지만 危險하다는 短點이 있다. 價値가 높다면, 價値가 다른 株式보다 많이 내려갈 수가 있기 때문이다.
- 成長投資
- 成長投資는 더 멀게 보고 成長할 것같은 株式을 都賣하는 方式이다. 이 方法의 利點은 安全性이 保障되는 것이다. 낮은 價値의 株式이 천천히 오른다면 내려도 큰 損失이 없기 때문에 오랫동안 株式을 保有할 수 있기 때문에 安全性과 餘裕를 保有할 수 있다. 하지만 要點은 느리다는 點이다. 只今當場 金額이 必要한데, 價値가 낮다면, 더 기다리며 잊어버리고 다른 株式을 살 수도 있다. 하지만, 큰 問題가 되지는 않다. 於此彼 株式은 알아서 내리고, 오르기 때문이다.
歷史
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投資信託의 起源으로 불리는 世界 最初의 펀드는
1868年
英國에서 생겨난 ‘海外 植民地·政府 信託’(The Foreign Colonial & Government Trust)이었다고 한다. 이 펀드는 設立 趣旨書에서 “여러 가지 種類의 外國 및 植民地 政府 證券에 分散 投資해 投資 危險을 감소시킴으로써 大資本家와 마찬가지의 利益을 一般 投資者에게 돌려주기 爲한 것”이라고 目的을 밝히고 있다.
韓國 最初의 펀드는
1968年
資本市場育成에 關한 法律에 따라 設立된 韓國投資工事(
하나金融投資
의 前身)가
1970年
5月 20日 收益證券 形態로 1億 원 規模로 發行한 '證券投資信託'이다.
投資 對象에 따른 分類
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펀드는 投資 比重에 따라 아래와 같이 分類한다.
(韓國펀드評價 基準)
- 株式
펀드:
株式 및 株式 關聯 派生商品
에 60% 以上 投資하는 펀드
- 債券
펀드:
債券 및 債券 關聯 派生商品
에 60% 以上 投資하는 펀드
- 混合 펀드:
株式
과
債券
을 함께 섞어 投資하는 펀드
- 株式 混合 펀드: 株式의 比率이 50~60%인 펀드
- 債券 混合 펀드: 株式의 比率이 50% 以下인 펀드
- 머니 마켓 펀드(MMF): 短期 債券에 投資하는 펀드
- 不動産
펀드:
不動産
에 關하여 投資하는 펀드
- 實物 펀드: 實物 經濟(
金
,
은
等)에 投資하는 펀드
- 再間接 펀드: 다른 펀드에 投資하는 펀드
- 特別 資産 펀드: 特需 資産(
船舶
,
道路
等)에 投資하는 펀드
오픈型 投資信託
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오픈型 投資信託은 特別히 期間이 定해져 있지 않고, 資源의 追加 設定이 可能한 投資 信託을 가리킨다. 이것은 一般의 投資信託이 期間을 定하여 一定額을 1單位로 해서 設定하여 各 回마다 別途 計算으로 運用되는(유닛형 投資信託) 것과는 다르다. 오픈型 投資信託에서는 基準 價格에 手數料를 더한 價格으로 收益 證券을 賣出할 수가 있다.
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같이 보기
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各州
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