펀드는 實績에 따라 收益率이 달라지는 投資 商品이다. 銀行 預金과 달리 年 20∼30% 收益을 얻을 수도 있지만 實績이 나쁘면 元金이 保障되지 않을 수도 있다.

人生 全般에 對한 計劃과 資産 配分戰略 없이 無酌定 펀드에 加入하는 것은 ‘묻지 마 投資’와 다를 바 없다.

專門家들은 올바르게 펀드에 投資하려면 △目的을 定하고 △危險을 줄이며 △발품을 팔아 펀드에 加入하는 3段階를 반드시 거치라고 助言한다.

○ 投資 目的을 分明히 하자

펀드에 넣을 돈이 어떤 돈이고, 나중에 어떤 用途로 使用할지를 分明히 해야 한다. 또 自身의 나이와 家族事項, 財産狀態 等을 考慮해야 한다.

30代 職場人이 老後資金으로 使用할 目的이라면 呼吸이 길고 安定的인 펀드를 골라야 한다. ‘2年 뒤 내 집 마련을 위해 冒險을 甘受하겠다’는 생각이라면 攻擊的 性向의 펀드를 選擇해도 좋다.

財테크에 失敗하면 再起의 발板이 거의 없는 高齡의 退職者는 安定性을 높이는 게 優先이다. 高所得이 安定的으로 保障되는 專門職 從事者라면 成長性에 重點을 두는 게 바람직하다.

投資 目的이 분명해지면 目標 收益率을 計算한 뒤 投資金 規模까지 쉽게 定할 수 있다. 몇 달 뒤 써야 할 돈이라면 銀行이나 머니마켓펀드(MMF) 等에 넣어 두는 게 좋다.

○ 危險을 줄이자

‘危險 管理는 펀드 加入의 처음이자 끝’이라는 말이 있을 程度로 펀드 選擇에서 重要하다.

危險을 줄이기 위한 가장 좋은 方法은 分散 投資. 여러 個 펀드에 나눠 加入하는 ‘포트폴리오 分散 投資’와 時差를 두고 여러 次例 나눠서 投資하는 ‘時間 分散 投資’가 있다.

포트폴리오를 多樣化할 때에는 自身의 나이를 考慮하는 것이 必要하다.

專門家들은 大略 100에서 自身의 나이를 뺀 만큼의 比重으로 株式型 펀드에 加入하라고 勸한다. 40代라면 餘裕 資産의 60%를 株式型 펀드에 넣고 나머지를 安全한 債券型이나 MMF 等에 投資하는 式이다.

또 1億 원의 資金이 있을 때 3000萬 원, 3000萬 원, 4000萬 원으로 나눠 세 次例에 걸쳐 順次的으로 펀드에 加入하는 게 좋다.

株價가 올랐을 때 캠페인이나 廣告에 眩惑돼 加入했다가 株價가 떨어지면 絶望하면서 解約하는 것은 자주 볼 수 있는 失敗 事例.

○ 발품을 팔아 펀드를 고르자

投資 目的과 投資金 規模, 投資 期間 等이 定해지면 이제 그에 맞는 펀드를 찾아야 한다. 金融會社에 가서 이른바 ‘아무거나’에 加入하는 것은 最惡의 方法이다.

目的에 맞는 펀드를 찾기 위해서는 ‘집을 한 채 산다’는 생각으로 여러 形態의 펀드를 理解하고 발품度 팔아야 한다.

于先 펀드를 運用하는 資産運用社의 特徵을 살펴봐야 한다. 資産運用協會나 제로인, 한국펀드평가, 모닝스타코리아 等 펀드 評價 會社의 인터넷 사이트를 통해 資産運用社와 펀드 成績表를 確認하는 것은 必須. 新聞에 紹介되는 펀드의 特徵을 체크하는 것도 必要하다.

이완배 記者 roryrery@donga.com

손택균 記者 sohn@donga.com

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