“석 달 뒤에 치를 새 집 殘金을 銀行에 묵히고 있는데, 種目 하나만 찍어 줘.”

汝矣島 株式 專門家들은 種種 알고 지내는 사람에게서 이런 電話를 받는다. 그러나 이러다간 딸 媤집도 못 보내고, 새 집 資金도 날리기 쉽다.

危險이 따르는 投資를 통해 收益을 내기 위해서는 投資할 돈과 다른 돈을 區分해야 한다는 基本 原則을 어겼기 때문.

▽주머니 세 個를 만들라=강창희 PCA投信運用 投資敎育硏究所長은 “美國에서는 家計資産을 運用할 때 生計用 娛樂用 財産蓄積龍 等 세 個의 주머니를 따로 만들어 쓰는 것이 一般化돼 있다”고 말했다.

生計用 資金은 6個月∼1年 동안 生計를 維持하는 데 쓰이는 돈과 子女學費 等. 利子率에 關係없이 銀行에 預金해 둔다. 이 돈으로 危險한 株式投資를 하는 것은 禁物이다.

娛樂用 資金은 資産의 10% 程度가 適當하며 個別 株式을 사고 파는 데 쓴다. 期待 收益이 큰 만큼 危險도 크기 때문에 즐기고 잃어버려도 좋을 돈으로 區分하고 始作하는 것.

財産蓄積龍 資金은 銀行보다는 높은 金利를 얻을 수 있고 株式 直接投資보다는 덜 危險한 곳에 投資해 子女養育費 結婚資金 住宅資金 老後生活資金 等을 마련하는 데 쓴다.

姜 所長은 “財産蓄積龍 資金은 株式型 債券型 收益證券이나 海外投資펀드 等 專門家가 長期的으로 運用하는 間接投資를 利用해야 한다”고 말했다.

씨티은행은 顧客의 資産을 트레이딩資産 流動資産 投資資産 等 셋으로 나눠 管理한다. 트레이딩資産은 短期 金融市場에서 收益을 내는 돈. 外換이나 옵션連繫商品 等에 投資한다.

流動資産은 姜 所長의 生計型 주머니와 비슷한 槪念이다. 家計資金과 緊急 資金을 確保하기 위해 定期預金 等을 利用한다.

投資資産은 財産蓄積龍 주머니. 亦是 株式型 債券型 等 펀드에 長期 間接投資한다.

▽定期的으로 주머니를 管理하라=강 所長은 “定期的으로 주머니에 든 資産을 市價로 評價하고 資産 種類別로 미리 定한 比率을 維持하는 것이 重要하다”고 말했다.

財産蓄積龍 주머니에 株式型 債券型 펀드를 折半씩 두기로 했을 境遇 株價가 올라 株式型 펀드 資金이 折半을 넘으면 一部를 팔아 債券型 펀드를 더 사고 株價가 내리면 債券型 펀드를 一部 팔아 株式型 펀드를 더 사는 것.

변재성 씨티銀行 盤浦支店長도 “市場 變動에 맞춰 週期的으로 資産再調整을 해 주는 것이 戰略的 資産配分의 마지막 段階”라고 말했다.

申奭鎬記者 kyle@donga.com