“같은 靑年兄 所得控除 長期펀드(靑年 펀드)라도 種類가 여러 個던데 KB랑 미래에셋 中 하나 推薦해주세요.”
職場人 匿名 커뮤니티 ‘블라인드’에 3月 21日 올라온 揭示物 內容이다. 3月 中旬부터 銀行, 證券社 等에서 靑年 펀드 販賣를 始作하면서 어느 곳에 投資하면 좋을지 苦悶하는 2030世代가 늘고 있다.
靑年 펀드는 政府가 “靑年의 목돈 마련을 돕겠다”며 지난해부터 推進해온 政策金融 商品이다. 暗號貨幣 等 高危險資産에 對한 投資 選好度가 높은 靑年 世代의 投資 損失을 막고 長期投資를 誘導하겠다는 趣旨다. 靑年 펀드의 가장 큰 利點은 年間 最大 納付 金額인 600萬 원의 40%를 勤勞所得에서 控除해준다는 것이다. 滿期 5年(義務 保有 3年)까지 每年 600萬 원을 納付하면 總額의 40%인 1200萬 원에 對해 16.5% 稅率로 所得控除를 받을 수 있다. 滿 19~34歲 靑年이 加入 對象이며, 年間 總 給與 5000萬 원 以下 또는 綜合所得金額 3800萬 원 以下라는 加入 要件을 充足하면 된다.
4月 4日 基準으로 市中에 나와 있는 靑年 펀드 商品은 總 24個다. 24個 商品 모두 靑年 펀드라는 이름으로 한데 묶이지만 投資處와 運用 方式이 各其 다르다. 같은 靑年 펀드일지라도 向後 收益率은 千差萬別로 달라질 수 있다는 意味다. 이로 因해 靑年 펀드 加入을 希望하는 사람들이 어느 商品에 投資할지 苦心하고 있는 것이다.
投資 性向에 맞는 商品 選擇 可能
靑年 펀드는 投資處에 따라 크게 債券型, 指數型, 美國 株式型으로 區分된다(표 參照). 國內 證市에 40% 以上 投資할 것을 義務化하고 있어 이를 베이스로 債券, 指數, 美國 株式 等을 더해 投資 포트폴리오를 꾸린 것이다. 國內外 株式으로만 100% 構成된 商品도 있다. 이 中 自身의 投資 性向에 맞는 것을 고르면 된다.
債券型 靑年 펀드의 代表 商品으로는 KB資産運用의 ‘KB持續可能配當50’이 있다. 國內 配當株와 債券에 分散投資해 安定性을 높였다는 게 特徵이다. 安全資産인 債券에 折半 以上 比率로 投資하기 때문에 投資危險等級이 ‘普通危險’이다. 大多數 靑年 펀드의 投資危險等級이 ‘높은위험’인 것과 對比된다. 이에 KB持續可能配當50에는 現在까지 가장 많은 投資金이 몰렸다. KB資産運用의 또 다른 債券型 靑年 펀드인 ‘KB韓國인덱스50’은 國內 代表 지수인 코스피200과 國內 債券에 나눠서 投資한다. 債券의 安定性 德에 KB持續可能配當50과 類似한 理由로 投資危險等級이 ‘普通危險’이다. 트러스톤資産運用의 ‘ESG레벨업’도 國內 株式과 債券에 各各 60%, 40% 比率로 投資하는 商品이다. 다만 一般 펀드와 다르게 支配構造에 問題가 있는 企業에 投資한 뒤 支配構造 改善을 이끌어냄으로써 收益을 얻는다. 이 때문에 行動主義펀드로 分類된다.
指數型 靑年 펀드로는 新韓資産運用의 ‘新韓스마트인덱스’와 IBK資産運用의 ‘IBKKOSPI200인덱스’가 있다. 두 商品 모두 코스피200 收益率을 追從한다. 個別 株式보다 낮지만 債券보다는 높은 收益率을 내는 指數에 投資하려는 사람이 選好한다.
美國 株式型 靑年 펀드는 美國 株式 또는 美國의 代表 指數에 投資하는 商品이다. 한화資産運用의 ‘韓貨MZ픽韓國&美國’은 國內 株式 60%, 美國 株式 40% 比率로 各國을 代表하는 主要 企業에 投資한다. NH-亞문디資産運用의 ‘NH-亞문디韓國美國成長’은 ‘NH-아문디 中小型株 某펀드’에 55% 以上, ‘NH-아문디 글로벌革新企業 某펀드’에 40% 以下로 投資하는 帽子型 펀드다. 各 某펀드는 國內 中小型株와 美國 成長株로 構成돼 있다. KB資産運用의 ‘KB韓美代表成長’은 國內 配當株에 投資하는 同時에 S&P500 收益率을 따른다.
全體 投資金 3億… 豫想보다 未盡
國內外 株式에만 投資하는 靑年 펀드의 境遇 商品別로 投資處가 多樣하다. 미래에셋자산운용의 ‘未來에셋코어테크’는 半導體, 電氣車, 2次電池 等 情報技術(IT) 關聯 國內 株式에 投資한다. 變化하는 産業 패러다임에 맞춘 投資 商品이라는 게 미래에셋資産運用 側 說明이다. 新韓資産運用의 ‘宸翰K컬쳐’는 엔터테인먼트, 미디어, 게임, 뷰티, 이커머스 等 K컬처를 이끌고 있는 企業을 投資處로 삼는다. 國內 企業에 70% 以上, 海外 企業 또는 國內 企業 中 海外에 上場된 企業에 20%假量 投資한다. DB資産運用의 ‘DB헬스케어’는 國內 株式에 60% 以上을 投資하되 그 中 50% 以上을 바이오헬스케어 關聯 株式에 割當한다.
이 밖에 펀드 運用 方式을 差別化한 商品도 있다. 미래에셋자산운용의 ‘未來에셋配當프리미엄’은 買收한 株式 規模만큼 콜옵션을 罵倒하는 ‘커버드콜’ 戰略을 使用해 國內 配當株에 投資한다. 新韓資産運用의 ‘新韓코리아롱숏’은 國內 株式 中 低評價된 種目을 사고(long) 高評價된 種目은 미리 빌려서 파는(short) 方式으로 收益을 追求한다.
다만 아직까지 24個 靑年 펀드의 全體 投資金 規模는 3億 원을 若干 웃돈다. 그나마도 KB資産運用의 商品에 2億 원 以上이 쏠려 있다. 이에 對해 金融委員會 關係者는 “最近 經濟, 金融市場 狀況이 不透明해지면서 靑年들의 投資 心理도 크게 萎縮된 것으로 보인다”고 說明했다. “加入 要件을 緩和해 더 많은 靑年에게 機會가 돌아가도록 해야 하는 것 아니냐”는 一角의 指摘에 對해선 “靑年 펀드가 出市된 지 한 달이 채 안 됐기 때문에 벌써부터 加入 要件 調整을 論議하긴 이르다”면서도 “向後 加入을 願하는 靑年 世代가 크게 늘어날 境遇 有關 部處와 協議해 調整할 餘地는 남아 있다”고 말했다.
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