Based on “Behavioral Framework for Managing Conflicts of Interest in Professional Accounting Firms”(2021) by Ishaque et al., in British Journal of Management, pp. 1-16.
무엇을, 왜 硏究했나?
企業 會計의 基本 家庭 中 하나는 會計 專門家가 獨立性과 專門性을 基盤으로 會計 및 監査業務를 倫理的으로 遂行한다는 것이다. 그러나 現實은 그리 碌碌지 않다. 會計監査 時 發生하는 理解 衝突은 會計 專門家가 會計 基準과 倫理 綱領에 忠實한 判斷을 내리는 것을 威脅할 뿐만 아니라 偏向된 意思決定을 助長한다. 會計 法人은 理解 衝突 危險의 管理와 關聯해 嚴格한 規制를 받고 있지만 會計 專門家의 獨立性을 實質的으로 保障하기엔 力不足이다. 旣存 會計 基準과 規制 體系가 會計 專門家의 實質的 獨立性보다는 皮相的, 形式的 獨立性에 焦點을 맞추고 있는데다가 會計 專門家도 意思決定 過程에서 여러 가지 認知的 偏向과 휴리스틱
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의 影響에서 벗어날 수 없기 때문이다.
따라서 會計 基準 改善이나 規制 强化 以上의 努力이 切實하다. 卽, 經濟 및 制度的 模型보다는 會計 專門家의 行動的 特性에 焦點을 맞춘 패러다임으로의 轉換이 必要하다. 經濟的 인센티브뿐만 아니라 會計 意思決定에 影響을 미치는 社會心理的, 情緖的 要因을 考慮해 實際的 獨立性 確保를 위한 補完的인 措置를 내린다면 理解 衝突을 效果的으로 管理함과 同時에 基本 家庭에 忠實한 會計 業務의 遂行이 可能할 것이다.
英國 에식스臺 이샤크 敎授팀은 社會認知理論(Social Cognitive Theory)을 情報處理 意思決定 模型(Throughput Model of Decision Making)과 結合해 理解 衝突과 會計 專門家의 獨立的, 原則的, 倫理的 意思決定 可能性 사이의 關係를 糾明했다. 이 過程에서 偏向과 휴리스틱의 役割이 再照明되고 理解 衝突 危險을 管理하는 데 效果的인 行動經濟學的 接近法도 提示됐다.
무엇을 發見했나?
會計 專門家의 주된 責任은 會計監査의 獨立性과 財務諸表의 公正性을 確保함으로써 投資者, 銀行, 信用 및 規制 機關, 資本市場의 公益을 保護하고 極大化하는 것이다. 規制的 觀點에서 會計 業務는 無結成, 客觀性, 專門性, 適法性, 機密性, 道德性 遵守를 基本 原則으로 한다. 會計 業務의 이러한 公益的 責任과 基本 原則에 忠實한 意思決定을 獨立的, 原則的, 倫理的 意思決定(Compliant Decision-Making), 簡單히 最適 意思決定이라고 한다.
에식스臺 硏究팀은 英國의 4代 會計 法人에 勤務하는 會計 專門家(파트너, 經營陣, 監事) 105名에게 理解 衝突의 네 가지 類型과 關聯된 假想의 狀況을 要約한 글을 읽게 한 後 온라인 設問 調査를 實施했다. 네 가지 理解 衝突의 類型에는 1) 私的 利益(Self-Interest) 侵害 2) 威力을 利用한 威脅(Intimidation) 3) 私的 利益 侵害와 監査意見 相衝 同時 發生 4) 私的 利益 侵害, 威力을 利用한 威脅, 監査意見 相衝에 더불어 親密性(Familiarity) 誤謬가 더해진 組合이 包含됐다. 設問 調査에서 參加者는 理解 衝突 類型別로 自身이 最適의 意思決定을 내릴 可能性과 다섯 種類의 個人 特性(세 種類의 狀況 認知的 特性과 두 種類의 氣質的 特性)을 다섯 段階 리커트 尺度(Likert Scale)
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를 利用해 評價했다.
세 種類의 狀況 認知的 特性은 最適 意思決定에 따른 肯定的 結果가 否定的인 結果보다 클 것이라는 期待感(POE), 最適 意思決定에 이르는 것이 얼마나 어려운가에 對한 判斷(PD), 最適 意思決定의 道德性 評價(EJ)다. 最適 意思決定이 가져올 肯定的 結果에 對한 期待感이 上昇하고 最適 意思決定이 倫理的이라는 判斷을 하는 境遇 POE와 EJ 數値는 높아지고, 最適 意思決定에 이르는 것이 수월하다는 判斷이 優勢하면 PD는 낮아진다. 氣質的 特性은 職業的 自己效能감(OSE)과 倫理的 離脫 性向(PMD)으로 測定했다. 業務 遂行 能力에 對한 自信感이 높고, 非倫理的 行爲에 對한 拒否感이 큰(윤리적 離脫 性向이 낮은) 個人은 높은 OSE와 낮은 PMD 數値를 갖게 된다.
硏究팀은 設問 調査로 蒐集한 資料를 基盤으로 理解 衝突의 類型을 獨立變數, 個人 特性 다섯 가지는 媒介變數와 統制變數, 最適 意思決定의 可能性을 從屬變數로 하는 經路分析(Path Analysis)을 통해 理解 衝突이 어떤 個人 特性을 거쳐 最適 意思決定 可能性에 影響을 미치는지와 特히 氣質的 特性으로 인해 最適 意思決定 可能性이 어떻게 變하는지를 探究했다.
硏究 結果, 理解 衝突은 會計 專門家의 最適 意思決定 可能性을 顯著히 저하시키는 것으로 나타났다. 理解 衝突로 인해 發生하는 偏向性이 意思決定의 獨立性, 原則性, 倫理性을 侵害했다는 뜻이다. 狀況 認知的 特性인 POE, PD, EJ의 媒介 效果도 確然했다. 會計 專門家가 最適 意思決定의 肯定的 結果에 對한 높은 期待感(높은 POE), 最適 意思決定에 到達하는 게 그리 어렵지 않다는 判斷(낮은 PD), 그리고 最適 意思決定이 매우 倫理的이라는 評價(높은 EJ)를 形成하면 理解 衝突이 存在함에도 不拘하고 最適 意思決定을 내릴 可能性은 컸다. 狀況 認知的 特性 間 相互作用도 活潑했다. 卽, POE가 높아지면 PD는 낮아지고 EJ는 높아졌다. PD만 낮아질 때도 EJ는 上昇했다. 이러한 모든 相互作用은 最適 意思決定 可能性을 높이는 데 이바지했다. 氣質的 特性 中에서는 PMD의 影響力이 눈에 띄었다. PMD가 減少할 때 最適 意思決定을 내릴 可能性은 增加했다. 個人 特性은 判斷과 選擇에 影響을 미치는 各種 偏向과 휴리스틱의 源泉이 되는 要因으로 알려져 있어 새삼스러운 結果는 아니다. 이와 같은 結果는 네 가지 서로 다른 理解 衝突 狀況에서 同一하게 觀察됐다. 다양한 類型의 理解 衝突이 類似한 方式으로 最適 意思決定에 影響을 미친다는 意味다.
硏究팀은 이어 理解 衝突과 個人 特性이 誘發하는 否定的 影響을 最少化하고 經營 意思決定을 支援할 수 있는 다섯 가지 行動經濟學的 接近法을 提案했다. 첫째, 個人 特性의 肯定的인 介入을 督勵해 理解 衝突을 改善하는 企業支配構造를 마련한다. 報償과 處罰이 明確한 倫理 綱領 및 企業 文化 構築이 좋은 例다. 둘째, 理解 衝突을 評價하는 段階부터 個人 特性의 肯定的 役割을 包含한다. 個人 特性이 融合된 理解 衝突 評價 시스템을 確立하는 것이 좋은 出發點이 될 수 있다. 셋째, 最適 意思決定 可能性을 正確히 評價해 理解 衝突 狀況을 管理한다. 例를 들어, 最適 意思決定 可能性이 크면 理解 衝突의 危險을 受容하거나 낮추는 政策을 펴고, 最適 意思決定 可能性이 적으면 理解 衝突을 回避하는 데 注力한다. 넷째, 意思決定 過程에서 認知的 偏向과 휴리스틱을 비롯한 最適 意思決定을 妨害하는 各種 노이즈를 除去해 偏向的, 非合理的 意思決定 事例를 줄여나간다. 다섯째, 앞의 네 가지 理解 衝突 危險 管理 努力을 持續해서 檢討하고 改善한다. 이러한 行動經濟學的 接近法은 個人 特性의 媒介的, 相互補完的 介入 效果를 活性化해 會計 專門家의 獨立性을 强化할 것이다. 또한 窮極的으로는 理解 衝突로 最適의 意思決定을 妨害할 威脅 要素를 最少化할 것이다.
硏究 結果가 어떤 敎訓을 주나?
理解 衝突은 法的 波及 效果가 큰 經營的 危險일 뿐만 아니라 企業의 生存을 威脅하는 深刻한 有無形의 費用을 誘發한다. 旣存의 企業 支配構造 强化나 法律 規制를 擴大하는 것만으로는 理解 衝突로 말미암은 企業 스캔들의 發生과 擴散을 막을 수 없다. 硏究팀이 提示한 行動經濟學 接近法은 個人 特性의 媒介的, 相互補完的 役割을 十分 活用해 會計 業務의 實質的 獨立成果 最適 意思決定 可能性을 劃期的으로 改善할 것으로 期待된다. 이는 理解 衝突의 根本的 原因(認知偏向, 휴리스틱, 노이즈)을 除去하려는 努力의 一環으로 企業의 戰略的 判斷 主體를 人間에서 人工知能이나 알고리즘으로 代替하려는 革新的 흐름과도 一脈相通한다. 理解 衝突을 줄이고 避하는 것도 重要하지만 이를 發生시키는 原因 自體를 除去하는 것이 더 根本的인 對策이다. 외양間은 소를 잃기 前에 고쳐야 한다.
곽승욱 淑明女大 經營學部 敎授 swkwag@sookmyung.ac.kr
筆者는 연세대를 卒業하고, 美國 플로리다주립대와 텍사스工科大에서 政治學 碩士와 經營統計學 碩士, 테네시대에서 財務管理 專攻으로 經營學 博士 學位를 받았다. 美國 유타州立大 財務管理 敎授로 11年間 勤務한 後 現在 淑明女大 經營學部 敎授로 在職 中이다. 主要 硏究 및 關心 分野는 行動財務學/經濟學, 企業價値評價, 投資, 金融市場과 規制 等이다.
