William Forsyth Sharpe
Nascimento	16 de junho de 1934  (89 anos) Cambridge
Nacionalidade	estadunidense
Premios	Nobel de Economia (1990)
Orientador(es)(as)	Armen Alchian , Harry Max Markowitz (coorientador)
Orientado(a)(s)	Howard Sosin
Campo(s)	economia
Notas	≪Pagina pessoal≫ (em ingles)

William Forsyth Sharpe ( Cambridge , 16 de junho de 1934 ) e um economista estadunidense .

Sharpe foi um dos criadores do modelo de precificacao de ativos de capital (CAPM). Ele criou o indice de Sharpe para analise de desempenho de investimento ajustado ao risco e contribuiu para o desenvolvimento do metodo binomial para a avaliacao de opcoes, o metodo gradiente para otimizacao de alocacao de ativos e analise de estilo baseada em retornos para avaliar o estilo e desempenho de fundos de investimento.

Foi laureado com o Premio de Ciencias Economicas em Memoria de Alfred Nobel de 1990 , dividindo-o com Merton Howard Miller e Harry Max Markowitz .

Carreira profissional [ editar | editar codigo-fonte ]

Em 1961, apos terminar seus estudos de graduacao, Sharpe comecou a lecionar na Universidade de Washington . Ele comecou a pesquisar sobre a generalizacao dos resultados em sua dissertacao para uma teoria de equilibrio de precificacao de ativos, trabalho que gerou o modelo de precificacao de ativos de capital. Ele submeteu o artigo descrevendo o CAPM ao Journal of Finance em 1962. No entanto, ironicamente, o artigo  que se tornaria um dos fundamentos da economia financeira foi inicialmente considerado irrelevante e rejeitado da publicacao. Sharpe teve que esperar que a equipe editorial mudasse ate finalmente conseguir publicar o artigo em 1964. ^{[ 1 ]} Ao mesmo tempo, o CAPM foi desenvolvido de forma independente por John Lintner, Jan Mossin e Jack Treynor.

Em 1968, Sharpe mudou-se para a Universidade da California em Irvine, mas ficou la apenas dois anos e, em 1970, mudou-se, desta vez para a Universidade de Stanford . Enquanto lecionava em Stanford, Sharpe continuou pesquisando na area de investimentos, em particular na alocacao de carteiras e fundos de pensao. Ele tambem se envolveu diretamente no processo de investimento, prestando consultoria a Merrill Lynch e a Wells Fargo , tendo assim a oportunidade de colocar em pratica as prescricoes da teoria financeira. Em 1986, em colaboracao com a Frank Russell Company, ele fundou a Sharpe-Russell Research , empresa especializada em pesquisa e consultoria em alocacao de ativos para fundos de pensao e fundacoes. Seu artigo de 1988, 'Determining a Fund's Effective Asset Mix', estabeleceu o modelo mais tarde conhecido como analise de estilo baseada em retornos. ^{[ 2 ]}

Carreira posterior [ editar | editar codigo-fonte ]

Em 1989, ele se aposentou do ensino, mantendo a posicao de Professor Emerito de Financas em Stanford, optando por se concentrar em sua empresa de consultoria, agora chamada William F. Sharpe Associates . Em 1996, ele co-fundou a Financial Engines (NASDAQ: FNGN) com o professor de Stanford Joseph Grundfest e o advogado do Vale do Silicio Craig W. Johnson. ^{[ 3 ]} Financial Engines usa tecnologia para implementar muitas de suas teorias financeiras no gerenciamento de portfolio.

A Financial Engines tem mais de 200 funcionarios e e a lider em consultoria e gerenciamento de investimentos de planos de aposentadoria automatizados, com mais de US$ 200 bilhoes em contas de aposentadoria gerenciadas, fornecendo consultoria e servicos de contas gerenciadas para funcionarios em mais de 1 000 grandes corporacoes. Em marco de 2018, a Financial Engines foi adquirida por US$ 3 bilhoes em dinheiro. ^{[ 4 ]}

Sharpe atuou como presidente da American Finance Association e e curador da Economists for Peace and Security. Ele tambem recebeu o titulo de Doutor em Letras Humanas, Honoris Causa da Universidade DePaul, Doutor Honoris Causa da Universidade de Alicante (Espanha), Doutor Honoris Causa da Universidade de Viena e a Medalha da UCLA, a maior honraria da UCLA .

Desde 2009, Sharpe tem defendido estrategias de "alocacao adaptativa de ativos", que buscam explorar o comportamento recente do mercado para otimizar a alocacao de ativos e assim maximizar os retornos e reduzir a volatilidade. ^{[ 5 ] [ 6 ]}

Publicacoes selecionadas [ editar | editar codigo-fonte ]

Papeis

• Sharpe, William F. (1963). ≪A Simplified Model for Portfolio Analysis≫. Management Science . 9 (2): 277?93. doi : 10.1287/mnsc.9.2.277  
• Sharpe, William F. (1964). ≪Capital Asset Prices ? A Theory of Market Equilibrium Under Conditions of Risk≫ . Journal of Finance . XIX (3): 425?442. JSTOR   2977928 . doi : 10.2307/2977928 . hdl : 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x  

Livros

• Portfolio Theory and Capital Markets (McGraw-Hill, 1970 and 2000). ISBN   0-07-135320-8
• Asset Allocation Tools (Scientific Press, 1987)
• Fundamentals of Investments (with Gordon J. Alexander and Jeffrey Bailey, Prentice-Hall, 2000). ISBN   0-13-292617-2
• Investments (with Gordon J. Alexander and Jeffrey Bailey, Prentice-Hall, 1999). ISBN   0-13-010130-3
• Sharpe, William F. (2012). William F Sharpe: Selected Works . Col: World Scientific-Nobel Laureate Series: Vol. 2. [S.l.]: World Scientific. 712 paginas. ISBN   978-981-4329-95-8  

Referencias

Ligacoes externas [ editar | editar codigo-fonte ]

• ≪Perfil no sitio oficial do Premio de Ciencias Economicas em Memoria de Alfred Nobel (1990)≫ (em ingles)  

Este artigo sobre um(a) economista e um esboco . Voce pode ajudar a Wikipedia expandindo-o .