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Bank of America
Creation	1929  : Bank of America
Dates cles	1998  : Fusion-absorption avec NationsBank 2009  : Crise des subprimes  : Rachat de nombreuses banques et compagnies d'assurances en difficulte
Fondateurs	Amadeo Giannini
Forme juridique	Societe anonyme
Action	New York Stock Exchange (BAC) et bourse de Tokyo (8648)
Slogan	Bank of Opportunity
Siege social	Charlotte   Etats-Unis
Direction	Brian Moynihan ( en )
Actionnaires	BlackRock (6,2 %) ( 2019 ) [ 1 ] The Vanguard Group (6,8 %) ( 2019 ) [ 1 ] Berkshire Hathaway (9,5 %) ( 2019 ) [ 1 ]
Activite	Finance
Produits	Credit , assurance , gestion d'actifs et service financier
Filiales	Seafirst Bank ( en ) ( 1983 - 27 septembre 1999 ) Merrill Lynch (depuis le 1 er janvier 2009 ) Incapital ( en ) Bank of America Merrill Lynch 1st Franklin Financial ( en ) Endeavour Foundation ( en )
Effectif	208 000 (2017)
Site web	www.bankofamerica.com
Capitalisation	261,38 milliards USD (2019)
Fonds propres	272,9 G $ [ 2 ]
Chiffre d'affaires	92,2 milliards USD (2017)
Actifs sous gestion	1 220 G $ ( 30 juin 2020 ) [ 3 ]
Bilan comptable	2 144 G $ ( 2015 ) [ 4 ]
Resultat net	24,6 milliards USD (2018)
Societe precedente	NationsBank et Bank of America NT&SA ( en )
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Code banque (BIC)	BOFA
ISIN	US0605051046
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Bank of America ( BOA ou BofA ) est une banque americaine . En 2021 c'est la deuxieme plus grande banque americaine en termes de depot apres JPMorgan Chase avec 1 900 milliards de dollars d'encours. Le siege social du groupe est situe a Charlotte en Caroline du Nord depuis sa fusion-absorption avec NationsBank en 1998.

Cotee au New York Stock Exchange ( NYSE  : BAC ), elle fait partie de l'indice Dow Jones du 19 fevrier 2008 au 23 septembre 2013. Elle est, d'apres le Forbes Global 2000 de 2017, la septieme entreprise mondiale ^{[ 5 ]} .

Histoire [ modifier | modifier le code ]

Amadeo Giannini est le fondateur de l'actuelle Bank of America. Apres le seisme de 1906 a San Francisco , sa banque, la Bank of Italy, devient le chef de file de la communaute bancaire de San Francisco en fournissant des prets aux personnes frappees par le sinistre.

BankAmerica a ete fondee en 1929 en Californie par la fusion de Bank of Italy et Bank of America, banque situee a Los Angeles , le siege du nouveau groupe se situant a San Francisco.

Giannini a egalement cherche a developper la banque au niveau national, surtout dans les Etats de l'ouest aussi bien que dans le secteur de l'assurance, sous l'egide de sa filiale, Transamerica . Avec le Bank Holding Company Act de 1956 , il est interdit aux banques de posseder des filiales non-bancaires telles que des compagnies d'assurances. De ce fait BankAmerica et Transamerica se sont separees. De plus, le regulateur federal interdit a BankAmerica d'exercer dans plusieurs Etats a la fois. Le groupe est donc oblige de regrouper ses activites bancaires hors de Californie dans une nouvelle structure, First Interstate Bancorp , acquise par Wells Fargo Corp. en 1996 .

La Californie connait le plus fort taux de croissance des Etats-Unis apres la Seconde Guerre mondiale , avec l'utilisation la plus elevee des comptes cheque (beaucoup de soldats etant payes par l'intermediaire des comptes bancaires pendant la guerre). Pour faire face au volume de transaction, la banque investit massivement dans les technologies de l'information et BankAmerica est generalement consideree, ainsi que General Electric Company et SRI, comme l'inventeur des operations bancaires centralisees modernes, avec un certain nombre de technologies financieres. Basees sur ces technologies, les cartes de credit peuvent etre directement liees a differents comptes bancaires. En raison de l'efficacite de ces technologies, la banque a eu des couts administratifs sensiblement inferieurs aux autres banques, ce qui lui permet au debut des annees 1970 , de devenir la plus grande banque du monde.

En 1959 , elle invente la carte de credit, la BankAmericard , qui changera son nom en VISA en 1975 . Un consortium de banques californiennes lancera la Master Charge (maintenant Mastercard ) afin de concurrencer la BankAmericard.

Expansion hors de Californie [ modifier | modifier le code ]

C'est grace au Bank Holding Company Act de 1967 , que BankAmerica Corp peut de nouveau se developper hors de Californie .

BankAmerica se developpe hors de Californie en 1983 avec l'acquisition de Seafirst Corp basee a Seattle dans l' Etat de Washington et de sa filiale, Seattle-First National Bank. Seafirst etait dans une position difficile a la suite d'une serie de mauvais prets dans l'industrie petroliere. BankAmerica conserve le nom Seafirst jusqu'a la fusion de Bank of America avec NationsBank .

BankAmerica enregistre d'enormes pertes en 1986 et 1987 , a cause de mauvais placements dans le tiers monde , en particulier en Amerique latine . Le groupe renvoie son PDG d'alors, Sam Armacost, qui accuse son predecesseur, A.W. (Tom) Clausen d'en etre responsable. C'est pourtant Clausen qui est nomme en remplacement de Armacost. Ces faits ont comme consequence une forte baisse des actions BankAmerica, rendant le groupe vulnerable a une OPA hostile.

First Interstate Bancorp of Los Angeles (autrefois filiale de BankAmerica), lance donc une offre a l'automne 1986 sur le groupe, que BankAmerica repousse, et cela en vendant sa filiale FinanceAmerica a Chrysler ainsi que la firme de courtage Charles Schwab and Co. a M. Schwab. En 1987 , l'action BankAmerica descend a 8 dollars pour rebondir fortement par la suite.

La nouvelle grande acquisition de BankAmerica arrive en 1992 . A cette date, elle acquiert sa concurrente californienne Security Pacific Corp. et sa filiale Security Pacific National Bank ainsi que d'autres banques en Arizona , en Idaho , en Oregon et dans l'Etat de Washington. C'est alors la plus grande acquisition bancaire de l'histoire. Les regulateurs federaux exigent la vente de la filiale de Security Pacific dans l'Etat de Washington, Rainier Bank , car l'association de Seafirst et Rainier Bank aurait donne une trop grande part de marche a BankAmerica dans cet Etat. Plus tard dans l'annee, BankAmerica acquiert une banque du Nevada , Valley Bank of Nevada .

En 1994 , BankAmerica acquiert la Continental Illinois National Bank and Trust Co. of Chicago , devenue propriete de l'Etat federal apres avoir rencontre les memes problemes que Seafirst dans l'industrie petroliere. A cette epoque aucune autre banque n'a les moyens de renflouer la banque. Avec cette fusion, BankAmerica Corp. redevient la plus grande banque des Etats-Unis en termes de depots, avant de tomber au second rang en 1997 derriere NationsBank Corp., puis troisieme en 1998 , derriere North Carolina's First Union Corp.

L’heure des grandes fusions [ modifier | modifier le code ]

En 1998 , BankAmerica Corp. est acquise par NationsBank Corporation pour 64,8 milliards $US, pour ce qui est la plus grande operation bancaire de l'histoire a cette date. Alors que c'est techniquement un rachat de BankAmerica Corporation par NationsBank, l'operation est structuree comme une fusion entre les deux entites. Le nouveau groupe prend le nom de la proie et non du predateur, a savoir Bank of America, mais le siege social du groupe reste a Charlotte en Caroline du Nord . La banque repond toujours a la charte federale 13044 qui a ete accordee a la Giannini's Bank of Italy le 1 ^er  mars 1927 .

Malgre la taille gigantesque du nouvel ensemble, les regulateurs federaux exigent seulement la revente de treize agences au Nouveau-Mexique , dans des villes ou Bank of America aurait possede l'ensemble des agences bancaires. Ces cessions sont seulement exigees si une compagnie possede plus de 25 % des depots d'un Etat ou plus de 10 % sur l'ensemble du territoire. Le groupe ainsi constitue est donc present dans vingt-deux Etats a travers 4 800 agences pour 570 milliards $US de capitaux.

En 2001, le PDG Hugh McColl demissionne et nomme Ken Lewis en tant que successeur. Le nouveau PDG se concentre alors davantage sur les performances financieres du groupe, en rupture avec l'onereuse politique expansionniste de son predecesseur.

En 2004 , Bank of America rachete a National City Corp , National Processing Company , basee a Louisville pour 1,4 milliard $US. Cette nouvelle filiale, rebaptisee BA Merchant Services , traite une transaction sur six de VISA et de Mastercard . La compagnie fournit egalement des solutions financieres pour des societes de transport et de sante.

En 2004 , Bank of America acquiert FleetBoston Financial pour 47 milliards $US. Grace a cette operation, le groupe renforce ses positions aux Etats-Unis ou il possede 513 milliards $US de depot, loin devant le numero deux JPMorgan Chase-Bank One avec 353 milliards $US et le numero trois Wells Fargo avec 228 milliards $US (au 30 juin 2003).

Au XXI ^e  siecle [ modifier | modifier le code ]

Le 30 juin 2005, le groupe annonce son intention de racheter MBNA , le geant de la carte de credit , pour 35 milliards $US en actions et en numeraire. La Reserve federale des Etats-Unis donne son accord a la fusion le 15 decembre 2005. Finalisee le 1 ^er janvier 2006, elle fait de Bank of America le premier emetteur des cartes de credit des Etats-Unis devant JPMorgan Chase . MBNA est rebaptise Bank of America Card Services et possede plus de 40 millions de comptes aux Etats-Unis.

En mai 2006, Bank of America signe un accord avec la banque bresilienne Banco Itau , selon lequel la banque bresilienne acquiert les operations de BankBoston au Bresil , activite dont Bank of America a herite lors de sa fusion avec FleetBoston . Cette session represente 66 agences au Bresil pour environ 203 000 clients, mais aussi par la suite 44 agences au Chili et 15 en Uruguay . Au terme de cet accord, Bank of America recupere une participation de 2,2 milliards $US ^{[ 6 ]} dans Banco Itau, second groupe bancaire du Bresil, soit 5,8 % du capital.

Le 23 avril 2007, a la suite de l’annonce de la fusion entre les banques neerlandaise ABN Amro et britannique Barclays , Bank of America annonce avoir signe un accord pour reprendre les activites americaines de ABN Amro. Ainsi Bank of America mettrait la main sur LaSalle Bank pour 21 milliards $US ^{[ 7 ]} . LaSalle Bank, dont le siege est a Chicago , possede 1,4 million de clients dans la banque de detail et 411 agences bancaires dans les Etats du Michigan , de l’ Indiana et dans la region de Chicago ^{[ 8 ]} . Cette acquisition mettrait Bank of America juste au-dessus des 10 % de depots autorise pour une banque sur le territoire americain par les regulateurs. Cependant, le tribunal de commerce d'Amsterdam suspend le vente de LaSalle a la suite d'une plainte d’une association d’actionnaires, VEB, qui juge la vente comme etant une pilule empoisonnee pour dissuader toutes autres offres sur ABN Amro. L’accord entre Bank of America et ABN Amro prevoit une indemnite de 200 millions $US en cas d’echec de la vente. ABN Amro est la cible d’une contre-offre de la part d’un consortium de banques mene par Royal Bank of Scotland ^{[ 9 ]} .

Le 23 aout 2007, Bank of America annonce l'achat de Countrywide Financial, specialiste des prets immobiliers et important producteur de credits subprimes, pour 2 milliards $US ^{[ 10 ]} .

Bank of America fait construire en 2008 son nouveau siege social pour sa branche new-yorkaise. Le gratte-ciel sera situe sur la 42 ^e  rue et l'Avenue of the America, a Bryant Park, et comptera 200 000 m ² d'espace de bureaux. Le batiment accueillera le siege social de la division banque d'affaires du groupe, mais aussi une grande partie du personnel a New York .

Le 15 janvier 2009, dans le cadre du Plan Paulson , le departement du Tresor des Etats-Unis decide d'injecter 20 milliards $US, portant son aide a un total de 45 milliards $US depuis octobre 2008 ^{[ 11 ]} . De plus, le gouvernement federal americain decide de garantir 118 milliards $US d' actifs toxiques , lesquels provenaient a 75 % de Merrill Lynch , societe officiellement acquise le 1 ^er janvier 2009 par Bank of America ^{[ 11 ]} .

En 2008, BoA acquiert Merrill Lynch. Vers la fin de 2008, malgre des pertes chez Merrill Lynch de 27,6 milliards $US, BoA verse des primes aux cadres de cette societe. ≪ Et surtout, Bank of America a voulu cacher ces primes de 5,8 milliards a ses actionnaires ≫. En septembre 2009, la Securities and Exchange Commission poursuit BoA pour ces primes versees ^{[ 12 ]} .

En juin 2011, pour mettre fin a des poursuites judiciaires entamees a la suite du scandale des prets subprimes qui a provoque la crise bancaire et financiere de l'automne 2008 , BoA versee ≪ 14 milliards de dollars pour solder les contentieux generes par sa filiale Countrywide Financial ≫ ^{[ 13 ]} .

Le 25 aout 2011, Berkshire Hathaway annonce un investissement de 5 milliards $US (3,47 milliards d'euros) dans la Bank of America ^{[ 14 ]} .

Le 2 septembre 2011, le gouvernement des Etats-Unis commence des poursuites judiciaires contre Bank of America pour son role dans la crise des subprimes ^{[ 15 ]} .

En fevrier 2012, Bank of America avec Wells Fargo , JPMorgan Chase , Citigroup et Ally Financial paient une amende commune de 25 milliards $US de par des saisies immobilieres irregulieres ^{[ 16 ]} .

En janvier 2013, BoA accepte de payer 3,6 milliards $US a Fannie Mae qui l'accuse de lui avoir vendu des credits immobiliers sans avoir procede aux verifications necessaires concernant la solvabilite des emprunteurs, et a racheter pour 6,75 milliards $US de credits hypotecaires defectueux. La plupart de ces credits defectueux ont ete emis par Countrywide Financial avant son rachat par BoA ^{[ 17 ]} .

En juillet 2014, BoA paie a nouveau une amende d'un montant de 9,5 milliards $US aux autorites americaines dans le role de sa filiale Countrywide Financial qui auraient abuse Fannie Mae et Freddie Mac durant la crise des subprimes ^{[ 18 ]} . En aout 2014, BoA, dans le cadre d'un accord avec les autorites americaines, paie une nouvelle amende d'un montant de 16,65 milliards $US, dont 7 en tant que compensation a ses clients, pour le manque d'informations donner a ses clients sur les conditions de prets risques ^{[ 19 ]} .

En novembre 2014, apres une enquete de la Financial Conduct Authority (Royaume-Uni), de la Finma (Suisse), de la Commodity Futures Trading Commission (Etats-Unis) et de l' Office of the Comptroller of the Currency (Etats-Unis), Bank of America, Citigroup , HSBC , JP Morgan Chase , Royal Bank of Scotland et UBS paient une amende de 4,2 milliards $US dans le cadre d'ententes pour manipuler le cours du Libor , un indice de taux de change ^{[ 20 ]} .

En novembre 2015, BlackRock acquiert a Bank of America la gestion de 87 milliards de fonds monetaires ^{[ 21 ]} .

En decembre 2016, Lloyds annonce l'acquisition de MBNA UK, filiale gerant les cartes de credit au Royaume-Uni de Bank of America pour 1,9 milliard de livres ^{[ 22 ]} .

Revenus des dirigeants [ modifier | modifier le code ]

Thomas Montag a touche pres de 30 millions $US en 2009 ^{[ 23 ]} .

La remuneration de Brian Moynihan, CEO de la banque depuis 2010, s'eleve a 30 millions de dollars en 2022 et 29 millions de dollars en 2023 ^{[ 24 ]} .

Donnees financieres [ modifier | modifier le code ]

Controverses [ modifier | modifier le code ]

Conditions de travail [ modifier | modifier le code ]

En aout 2013, Moritz Erhardt, stagiaire de nationalite allemande base au bureau de Londres au sein de la banque d'investissement de Bank of America meurt apres avoir travaille trois jours consecutifs sans dormir. Il decede a la suite d'une crise d'epilepsie survenue alors qu'il prenait une douche dans son appartement ^{[ 26 ]} . Il est commun pour les banquiers juniors dont les stagiaires de travailler jusqu'a 100 heures voire 110 heures par semaine et la Metropolitan Police ne conclut pas que sa mort est due a ses longues horaires de travail ^{[ 27 ]} .

En mai 2024, Leo Lukenas III ^{[ 28 ]} , un charge d'affaires ( associate ) base a New York au sein des equipes FIG de la banque d'investissement de Bank of America decede apres avoir travaille 120 heures par semaine durant 4 semaines consecutives ^{[ 29 ] , [ 30 ]} . Le medecin legiste de la ville de New York estime qu'il s'agit d'une mort naturelle causee par une thrombose coronaire ^{[ 31 ]} . A la suite de cet incident, plusieurs analystes et banquiers juniors de BofA ont pointe du doigt la faible efficacite des systemes de surveillance en interne supposes signaler aux RH et aux banquiers seniors lorsqu'un employe est surcharge de travail et enchaine les semaines longues de plus de 100 heures ^{[ 32 ]} .

En mai 2024, Adnan Deumic, un trader credit de 25 ans de nationalite suedoise du bureau de Londres de BofA, decede d'une crise cardiaque alors qu'il etait en train de jouer au football durant un evenement rassemblant les professionnels de la finance. La mort de Deumic survient a peine deux semaines apres celle de Leo Lukenas III des equipes FIG de BofA du bureau de New York ^{[ 33 ]} .

Notes et references [ modifier | modifier le code ]

Voir aussi [ modifier | modifier le code ]

Articles connexes [ modifier | modifier le code ]

• NationsBank
• VISA
• Charlotte
• Bank of America Home Loans

Liens externes [ modifier | modifier le code ]

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