L'
Abu Dhabi Investment Authority
(
ADIA
) est l'un des plus importants
fonds souverains
au monde.
Cree par
Zayed ben Sultan Al Nahyane
, le
, l'ADIA est basee a
Abou Dabi
, le plus important des sept emirats de la
Federation des Emirats arabes unis
. Il est charge d'investir les revenus petroliers de l'emirat d'
Abou Dabi
a travers le monde pour les faire fructifier. ADIA est entierement detenu et gouverne par le gouvernement d'Abu Dhabi et preside par le cheikh
Mohammed ben Zayed Al Nahyane
.
Selon le
Sovereign Wealth Fund Institute
, le fonds gere en 2023 pres de 853 milliards de dollars d'actifs
[
1
]
. Il est le 4e plus grand fonds souverain au monde.
Le
il achete, pour 7,5 milliards de dollars, 4,9 % de
Citigroup
, la premiere banque americaine et en devient le premier actionnaire devant la
Kingdom Holding Company
du prince
Al-Walid ben Talal ben Abd al-Aziz Al Saoud
qui en detient 4,3 %.
Les decisions du
fonds souverain
se basent uniquement sur la recherche d'une rentabilite financiere a long terme. Une fois investi, il reste passif et n'intervient pas au sein de la direction des entreprises dont il a acquis une partie du capital.
Repartition du portefeuille par classe d'actifs
|
Minimum
|
Maximum
|
Actions pays developpes
|
35 %
|
45 %
|
Actions pays emergents
|
10 %
|
20 %
|
PME
|
1 %
|
5 %
|
Obligations d'Etat
|
10 %
|
20 %
|
Credit
|
5 %
|
10 %
|
Alternatif
|
5 %
|
10 %
|
Immobilier
|
5 %
|
10 %
|
Capital investissement
|
2 %
|
8 %
|
Infrastructures
|
1 %
|
5 %
|
Liquide
|
0 %
|
10 %
|
|
Repartition du portefeuille par region
|
Minimum
|
Maximum
|
Amerique du Nord
|
35 %
|
50 %
|
Europe
|
25 %
|
35 %
|
Asie developpee
|
10 %
|
20 %
|
Marches emergents
|
15 %
|
25 %
|
|
ADIA est entre au capital de la banque americaine
Citigroup
en
novembre 2007
, au debut de la
crise des subprimes
, avant de souhaiter s'en desengager fin 2009
[
2
]
.
ADIA est egalement investi dans des fonds de capital investissement comme Ares Management, Apollo Management ou encore le groupe Carlyle
[
3
]
.
En
2020
, la societe internationale d'exploitation internationale de Abou Dhabi a achete une participation de 94% dans le Falcon CI IV LP, un fonds de capital-investissement dans les iles Caimans qui a investi dans
SpaceX
[
4
]
. En
avril
2021
, le cours des actions du IHC a egalement progresse a 75%. Cheikh Tahnoun ben Zayed Al Nahyane, President du IHC, occupe egalement des postes de direction sur le plus grand actionnaire, le groupe royal et la premiere banque d'Abou Dhabi
[
5
]
. Cheikh Tahnoun, conseiller a la securite nationale des Emirats arabes unis, organise aussi un certain nombre d'autres entreprises a base d'Abou Dhabi, inclus, International Golden Group (IGG)
[
6
]
, qui est liee aux guerres civiles libyennes et yemenites
[
7
]
,
[
8
]
.
Dans une lettre datee de
mars 2008
et adressee a plusieurs Etats, le gouvernement d'
Abou Dabi
a affirme plusieurs points suivants
[
9
]
:
- l'objectif des fonds est la maximisation a long terme du rendement
- le gouvernement d'
Abou Dabi
s'est engage a ne jamais utiliser ses fonds comme des outils de pression politique
- les transactions des fonds se font dans le respect des normes internationales et des regles des pays ou se situent les entreprises cibles
- les fonds sont des investisseurs passifs
- ↑
(en)
≪
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
≫, sur
swfinstitute.org
(consulte le
)
.
- ↑
Citigroup fait face a une plainte d'Abu Dhabi Investment Authority
, l'Agefi
- ↑
Les fonds souverains : un nouveau mode de regulation du capitalisme financier ?
, revue de la regulation,
1
er
semestre 2009
- ↑
(en)
≪
SpaceX, backed by Abu Dhabi-based IHC, completes funding round of $850m
≫, sur
Arabian Business
(consulte le
)
- ↑
(en)
≪
A secretive SpaceX investor has scored a 75% stock gain in the past 3 weeks
≫, sur
Business Insider
(consulte le
)
- ↑
(en)
≪
International Golden Group scoops contracts in its home market
≫, sur
Gulf States Newsletter
(consulte le
)
- ↑
≪
L'International Golden Group au cœur du soutien emirati a Haftar
≫, sur
Intelligence Online
(consulte le
)
- ↑
(en)
≪
Under the radar
≫, sur
Intelligence Online
(consulte le
)
- ↑
Alain Demarolle
,
Rapport sur les fonds souverains
, ministere de l’Economie, des Finances et de l’Emploi, 2008