The Vanguard Group, ≪Вэ?нгард Груп≫
? частная компания по управлению инвестиционными фондами; наряду с
BlackRock
и
State Street
составляет ≪большую тройку≫ инвестиционных компаний США
[3]
. Штаб-квартира расположена в городке
Вэлли-Фордж
[англ.]
(пригород
Филадельфии
, штат
Пенсильвания
). Основана в 1975 году
Джоном Боглом
. Компания объединяет в себе 431 фонд, из них 204 в США и 227 зарубежных фондов, и ею владеют инвесторы этих фондов
[2]
[4]
.
Общее количество инвесторов на январь 2023 года составляло более 30 млн. Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами
финансовой ренты
и оказывает консультационные услуги своим клиентам
[5]
. Размер активов под управлением по состоянию на март 2022 года составлял 8,1 трлн долларов
[6]
[7]
.
Vanguard Group является одним из крупнейших акционеров крупнейших банков США:
Bank of America
,
JPMorganChase
,
Citigroup
,
Goldman Sachs
,
Morgan Stanley
, что обеспечивает гиперконцентрацию капитала
[8]
. Из-за этого компанию называют ≪инвестиционным
Левиафаном
≫
[9]
.
Помимо банков Vanguard Group участвует в управлении таких мировых гигантов как
Apple
,
Microsoft
,
ExxonMobil
,
Johnson & Johnson
,
Amazon
,
Meta Platforms
,
General Electric
,
Berkshire Hathaway
,
AT&T
,
Alphabet
[10]
.
Первый фонд из входящих в группу Vanguard был основан в 1929 году под названием Industrial and Power Securities Company. Сама группа начала работу в 1975 году. Её основатель Джон Богл до этого был председателем инвестиционного фонда управляющей компании
Wellington Management Company LLP
, но был уволен за неудачное слияние. После этого он основал свою группу
взаимных фондов
, названную в честь флагманского корабля
адмирала Нельсона
,
HMS Vanguard
(
рус.
Авангард ? передовой отряд
).
По принципам, сформулированным им в дипломной работе ≪Экономическая роль инвестиционной компании≫. Основная идея этой работы ? нет необходимости держать в фонде большое количество аналитиков, решающих, стоит ли покупать акции той или иной компании, такую же прибыльность можно получить просто инвестируя в 500 крупнейших компаний.
В 1975 году Богл воплотил свои идеи в жизнь, создав первый
индексный фонд
Vanguard 500 Index Fund, основанный на индексе
S&P 500
и соответствующую ценную бумагу, торгуемую на бирже
[11]
. С 1981 года активы под управлением компании удваивались практически раз в три года. В 1981 году они составили ? 3 млрд $, 1983 ? 6 млрд $, 1985 ? 12 млрд $, 1987 ? 24 млрд $, 1990 ? 50 млрд $ и т. д. С 1996 по 2005 активы под управлением выросли с 200 млрд до 800 млрд $
[12]
.
В 1984 году в состав Vanguard вошла основанная годом ранее компания по управлению фондами (на то время одним фондом)
PRIMECAP Management Company
. В 1989 году во главе Vanguard стал
Джон Бреннан
[10]
.
В 1995 году была создана группа из четырёх фондов Vanguard Horizon Funds, в том числе Capital Opportunity Fund, которые были ориентированы на более рискованные инвестиции, чем другие фонды Vanguard
[13]
.
Вскоре Vanguard 500 Index Fund стал крупнейшим взаимным фондом в мире. Индексные фонды Vanguard с 1998 по 2008 год опережали аналогичные фонды с активным управлением на 99 % ? инвестиции в долгосрочные облигации, 96 % ? в среднесрочные и 92 % ? в краткосрочные облигации
[14]
. Известный американский инвестор
Уоррен Баффет
называет долгосрочные вложения в индексные фонды одной из лучших инвестиционных стратегий
[11]
.
В 1996 году The Vanguard Group открыла первый офис за пределами США ? в Мельбурне (Австралия). В том же году Джон Богл покинул должность главного исполнительного директора (
CEO
) компании. С 1996 по 2008 год эту должность занимал
Бреннан, Джон Джек
[англ.]
, а 31 августа 2008 года главным исполнительным директором компании стал Ф. Уильям МакНабб III, с 2010 года он возглавил совет директоров The Vanguard Group
[15]
.
В 2014 году активы компании впервые достигли 3 трлн долларов
[16]
, а в 2018 году превысили 5 трлн.
The Vanguard Group принадлежит по официальным данным 58 акционерам, из которых 23 это руководство компании, а остальные это инвестиционные фонды управляемые компанией и партнёрами (другими компаниями). Более 70 процентов акций принадлежит руководству компании
[17]
.
Мортимер Джей (Тим) Баклей (
Mortimer J. Buckley
, род. в 1969 году) ? председатель совета директоров и главный исполнительный директор с 2018 года, в компании с 1991 года
[1]
.
The Vanguard Group предлагает частным инвесторам возможности инвестировать во
взаимные фонды
компании, в
торгуемые на бирже фонды
, персональные трастовые услуги, а также инвестирование в акции, облигации и сторонние фонды. Консультирует по финансовому планированию, управляет пенсионными счетами и сберегательными счетами на оплату обучения. Компания предлагает также ряд услуг для институциональных клиентов
[2]
.
В 2022 году The Vanguard Group управляла активами для 217 ≪инвестиционных компаний≫ ? это взаимные фонды США, Канады, Европы (UCITS) и офшорных стран (Каймановы острова) на сумму в $7,795 трлн. Управление активами включало в себя так называемую услугу ≪sub-advisory services≫, то есть когда взаимный фонд владеет активами не напрямую, а через посредника (является суб-менеджером)
[17]
.
Рыночная стоимость акций во владении The Vanguard Group из числа котируемых на бирже
NASDAQ
и
NYSE
на конец 2022 года составляла 3,93 трлн долларов. Это пакеты акций 4582 компаний
[18]
. Крупнейшими по стоимости пакетами акций были
Apple
($196 млрд),
Microsoft
($168 млрд),
Alphabet
($87 млрд),
Amazon
($70 млрд),
Nvidia
($45 млрд),
Tesla
($44 млрд),
ExxonMobil
($43 млрд),
Berkshire Hathaway
($43 млрд),
UnitedHealth Group
($41 млрд),
Johnson & Johnson
($39 млрд),
JPMorganChase
($39 млрд),
Visa
($33 млрд),
Meta Platforms
($31 млрд),
Procter & Gamble
($31 млрд),
Home Depot
($31 млрд),
Mastercard
($29 млрд),
Chevron
($26 млрд),
Merck & Co
($24 млрд),
Eli Lilly and Company
($24 млрд),
AbbVie
($24 млрд),
Broadcom
($23 млрд),
PepsiCo
($23 млрд),
The Coca Cola Company
($22 млрд),
Pfizer
($22 млрд),
Bank of America
($21 млрд).
Крупнейшие инвестиционные фонды компании на 2022 год
[19]
:
- Vanguard Total Stock Market Index Fund ($1,21 трлн)
- Vanguard 500 Index Fund ($766 млрд)
- Vanguard Total Intl Stock Idx Fund ($369 млрд)
- Vanguard Total Bond Market Index Fund ($287 млрд)
- Vanguard Institutional Index Fund ($261 млрд)
- Vanguard Total Bond Market II Index Fund ($236 млрд)
- Vanguard Federal Money Market Fund ($211 млрд)
- Vanguard Developed Markets Index Fund ($154 млрд)
- Vanguard Value Index Fund ($151 млрд)
- Vanguard Growth Index Fund ($146 млрд)
- Vanguard Mid Cap Index Fund ($145 млрд)
- Vanguard Small Cap Index Fund ($120 млрд)
- Vanguard Wellington Fund ($111 млрд)
- Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ($102 млрд)
Помимо штаб-квартиры в Пенсильвании у компании есть сеть офисов в США и других странах
[20]
:
- Vanguard Advisers, Inc. (
Пенсильвания
)
- Vanguard Asset Management Limited
- Vanguard Investments UK, Limited (
Великобритания
)
- Vanguard Investments Australia Limited (
Австралия
)
- Vanguard Investments Canada Inc. (
Канада
)
- Vanguard Investments Switzerland GmbH (
Швейцария
)
- Vanguard Investments Singapore Pte. Limited (
Сингапур
)
- Vanguard Investments Hong Kong Limited (
Гонконг
)
- Vanguard Fiduciary Trust Company (
Пенсильвания
)
- Vanguard National Trust Company, N.A. (
Пенсильвания
)
- Vanguard Marketing Corporation (
Пенсильвания
)
[21]
- ↑
1
2
Management team and board of directors
(англ.)
. The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 17 февраля 2023.
Архивировано
12 февраля 2023 года.
- ↑
1
2
3
Vanguard at a glance - Facts and figures
(англ.)
. The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023.
Архивировано
17 января 2022 года.
- ↑
The world’s 500 largest asset managers ? Year end 2015
(англ.)
.
Willis Towers Watson
(31 октября 2016). Дата обращения: 31 октября 2016. Архивировано из
оригинала
21 декабря 2016 года.
- ↑
Invest For The Future Without Wall Street
(англ.)
. TheStreet, Inc (8 июня 2012). Дата обращения: 29 ноября 2015. Архивировано из
оригинала
18 января 2019 года.
- ↑
Company Overview of The Vanguard Group, Inc.
(англ.)
. Bloomberg.com. Дата обращения: 30 сентября 2017.
Архивировано
11 декабря 2018 года.
- ↑
Vanguard: AUM 2022
(англ.)
.
Statista
. Дата обращения: 17 февраля 2023.
Архивировано
17 февраля 2023 года.
- ↑
Vanguard Reports Expense Ratio Changes for Six Funds
(англ.)
. The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023.
Архивировано
17 февраля 2023 года.
- ↑
Валентин Катасонов: Банки правят Миром, а кто правит банками?
(неопр.)
Дата обращения: 27 марта 2021.
Архивировано
25 июня 2019 года.
- ↑
Vanguard Group: инвестиционный Левиафан
(неопр.)
. Дата обращения: 27 марта 2021.
Архивировано
6 августа 2020 года.
- ↑
1
2
От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов
(неопр.)
. Дата обращения: 27 марта 2021.
Архивировано
1 февраля 2022 года.
- ↑
1
2
Миллер, 2017
, с. 50.
- ↑
Джон Богл, 2013
.
- ↑
John C. Bogle.
The Annals of Vanguard ? The Story of PRIMECAP Fund
(англ.)
(декабрь 2015). Дата обращения: 26 июля 2017.
Архивировано
17 апреля 2018 года.
- ↑
Уильям Бернстайн, 2013
.
- ↑
От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов
(рус.)
. Vc.Ru. Дата обращения: 30 июня 2017.
Архивировано
15 июля 2017 года.
- ↑
Активы Vanguard Group впервые достигли $3 трлн
(неопр.)
. Дата обращения: 27 марта 2021.
Архивировано
20 января 2021 года.
- ↑
1
2
VANGUARD GROUP INC
(англ.)
. adviserinfo.sec.gov. Дата обращения: 22 марта 2023.
Архивировано
22 марта 2023 года.
- ↑
VANGUARD GROUP INC Institutional Portfolio
(англ.)
. NASDAQ.com. Дата обращения: 17 февраля 2023.
Архивировано
15 октября 2017 года.
- ↑
Vanguard: largest funds by net assets globally 2022
(англ.)
.
Statista
. Дата обращения: 17 февраля 2023.
Архивировано
17 февраля 2023 года.
- ↑
Vanguard in a nutshell 2022
(англ.)
. The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023.
Архивировано
17 февраля 2023 года.
- ↑
Vanguard Advisers, Inc.
(англ.)
. The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 31 декабря 2017.
Архивировано
11 января 2018 года.
- Джон Богл.
Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, ≪взаимных≫ фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях = Don’t Count On It!. ?
М.
:
Альпина Паблишер
, 2013. ? 545 с. ?
ISBN 978-5-9614-1816-3
.
- Уильям Бернстайн
.
Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному = The Investor’s Manifesto. Preparing For Prosperity, Armageddon, And Everything In Between. ?
М.
: Альпина Паблишер, 2013. ? 229 с. ?
ISBN 978-5-9614-1815-6
.
- Джереми Миллер.
Правила инвестирования Уоррена Баффетта = Jeremy Miller: Warren Buffett's Ground Rules: Words of Wisdom from the Partnership Letters of the World's Greatest Investor. ?
М.
: Альпина Паблишер, 2017. ? 374 p. ?
ISBN 978-5-9614-6212-8
.
Ссылки на внешние ресурсы
|
---|
| |
---|
Словари и энциклопедии
| |
---|
В библиографических каталогах
| |
---|