Kohlberg Kravis Roberts (KKR)
?
инвестиционная компания
со штаб-квартирой в Нью-Йорке (США). Компания специализируется на
частных инвестициях
и управлении активами. С основания в 1976 году по 2021 год совершила 650 вложений в капитал компаний на сумму 675 млрд долларов. Размер активов под управлением на конец 2021 года составлял 470,6 млрд долларов
[2]
. В списке крупнейших компаний США по размеру выручки
Fortune 500
за 2021 год KKR заняла 316-е место
[3]
.
Основатели компании, Джером Кольберг (
Jerome Kohlberg
), Генри Кравис (
Henry Kravis
) и Джордж Робертс (
George Roberts
), первоначально были брокерами в инвестиционном банке
Bear Stearns
. Они разработали операцию, называемую
финансируемый выкуп
(
англ.
Leveraged Buy-Out, LBO
) ? покупку на заёмные средства компаний, обременённых большой задолженностью с целью продать их, когда они исправят своё финансовое положение. Когда руководство Bear Stearns отказалось создать подразделение для таких операций, финансисты основали в 1976 году свою компанию. Первой крупной покупкой стала компания Houdaille Industries за 355 млн долларов в 1979 году. Благодаря успеху этой операции, средства для дальнейших приобретений начали предоставлять крупные банки и пенсионные фонды. Следующими крупными покупками были Storer Communications за 2,5 млрд долларов в 1985 году, Safeway Stores Inc. за 4,3 млрд и Beatrice Cos. за 6,2 млрд в 1986 году. В 1987 году Кольберг покинул компанию. В этом году было куплено 8 компаний за 43,9 млрд долларов, включая
Owens-Illinois
,
Duracell
и
Stop & Shop
; доходность этих операций достигала 67 % годовых. В 1988 году KKR прославилась победой на аукционе по покупке табачно-продовольственной компании
RJR Nabisco
? крупнейшем
LBO
в истории (25 млрд долларов, 30,6 млрд с учётом долга компании), хотя эта операция в конечном счёте обернулась убытком для компании. Эта и ещё несколько неудач в конце 1980-х годов подорвали доверие инвесторов компании, в 1990-х годах покупались не целые компании, а доли в них, и в значительной мере за собственные средства. В конце 1990-х годов компания вышла на европейский рынок, в 1998 году был открыт лондонский офис; покупки включали
Newsquest
(британский издатель газет),
Willis Corroon
(британская страховая компания), TI Group (инженерная компания),
Legrand
(французский производитель электрооборудования)
[4]
. В 2005 году была куплена сеть магазинов товаров для детей
Toys "R" Us
; в 2006 году было сделано несколько новых крупных выкупов компаний в США и Европе:
Alliance Boots
(торговля медикаментами), Dollar General (розничная торговля), TXU Energy (электроэнергетика в Техасе)
[5]
[6]
.
В 2007 году были открыты офисы в
Гонконге
и
Токио
, в 2009 году ? в
Дубае
и
Мумбаи
; азиатский регион стал основным источником роста компании
[7]
. В 2010 году KKR разместила свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже
[8]
. В 2017 году присутствие в Азии было увеличено открытием
шанхайского
офиса.
В октябре 2020 года за 4,4 млрд долларов была куплена Global Atlantic Financial Group, специализирующаяся на пенсионом страховании и страховании жизни; в данном случае речь шла о создании нового подразделения, а не о выкупе компании
[9]
.
На конец 2021 года в портфолио KKR входило 109 компаний с общим оборотом 265 млрд долларов. 58 % инвестиций приходятся на страны Америки, 30 % ?
Азиатско-Тихоокеанский регион
, 12 % ? на Европу и
Ближний Восток
. Прибыль от инвестиций с основания компании до конца 2021 года составила 173,9 млрд долларов
[2]
.
Доход от страховой деятельности Global Atlantic за 2021 год составил 6,54 млрд долларов, в том числе 2,23 млрд ? страховые премии, 2,85 млрд ? инвестиционный доход. На страховщика пришлось 165 млрд из 264 млрд активов KKR
[2]
.
Инвестиционные фонды и филиалы
[
править
|
править код
]
Фонд
|
Год основания
|
Вложенный капитал ($m)
|
KKR Fund 1976
|
1977
|
$
31
|
KKR Fund 1980
|
1980
|
$
357
|
KKR Fund 1982
|
1982
|
$
328
|
KKR Fund 1984
|
1984
|
$
1,000
|
KKR Fund 1986
|
1986
|
$
672
|
KKR Fund 1987
|
1987
|
$
6,130
|
KKR Fund 1993
|
1993
|
$
1,946
|
KKR Fund 1996
|
1997
|
$
6,012
|
KKR European Fund
|
1999
|
$
3,085
|
KKR Millennium Fund
|
2002
|
$
6,000
|
KKR European Fund II
|
2005
|
€
4,500
|
KKR Fund 2006
|
2006
|
$
17,642
|
KKR Asia Fund
|
2007
|
$
4,000
|
KKR European Fund III
|
2008
|
€
6,000
|
KKR Asia Fund II
|
2012
|
$
6,000
[10]
|
Источники:
Preqin
,
[11]
SEC Filings
В фильме ≪
Варвары у ворот
≫ рассказано об участии фонда в борьбе за компанию
RJR Nabisco
.
Ссылки на внешние ресурсы
|
---|
| |
---|
Словари и энциклопедии
| |
---|
В библиографических каталогах
|
---|
|
|