Стоимость чистых активов (СЧА)  ? один из важнейших показателей, характеризующих имущественное положение предприятия , организации , фирмы . Рассчитывается на основе данных баланса ^[1] .

Методика расчёта стоимости чистых активов в общем виде может быть представлена формулой ^[2] :

СЧА = [ВА + ОА ? ЗУ] ? [ДО + КО ? ДБП] , где

СЧА  ? стоимость чистых активов;

ВА  ? внеоборотные активы ;

ОА  ? оборотные активы ;

ЗУ  ? задолженность учредителей по взносам в уставный капитал ;

ДО  ? долгосрочные обязательства ;

КО  ? краткосрочные обязательства ;

ДБП  ? доходы будущих периодов .

Стоимость чистых активов акционерного или паевого инвестиционного фонда определяется как разница между стоимостью активов (имущества) фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счёт этих активов , на момент определения чистых активов. В соответствии с федеральным законодательством, фонд обязан рассчитывать СЧА ежедневно (для открытых фондов), а СЧА является открытой, публичной величиной.

Стоимость чистых активов на одну акцию (на один пай), используемая для расчётов с акционерами (пайщиками) после завершения первичной подписки, приравнивается к СЧА. Максимальный размер надбавки при покупке акций (паёв) не может составлять более полутора, а стоимость скидки при выкупе ? не более трёх процентов от этой суммы.

Порядок расчёта СЧА установлен Указанием Банка России от 25.08.2015 № 3758-У ≪Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов...≫ (ранее действовали: приказ ФСФР от 15 июня 2005 N 05-21/пз-н ≪Об утверждении положения о порядке и сроках определения чистых активов…≫ и аналогичное постановление ФКЦБ от 22 октября 2003 N 03-42/пс). Каждый инвестиционный фонд обязан самостоятельно утвердить собственные правила расчёта СЧА, или использовать правила, утверждённые его управляющей компанией (УК). Эти правила являются публичным документом, и инвестору рекомендуется ознакомиться с ними, прежде чем заключать сделки с фондом или его УК. В частности, фонд имеет правило самостоятельного выбора

• периодичности проведения независимой оценки активов
• выбор биржевых площадок, котировки которых используются в расчёте СЧА
• ставки дисконтирования долгосрочных обязательств

• Федеральный закон N 156-ФЗ от 29 ноября 2001 ≪ Об инвестиционных фондах ≫
• Федеральный закон N 75-ФЗ от 7 мая 1998 ≪ О негосударственных пенсионных фондах ≫
• Указание Банка России от 25.08.2015 № 3785-У ≪Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев≫