Fra Wikipedia, den frie encyklopedi
Denne artikkelen mangler
kildehenvisninger
, og opplysningene i den kan dermed være vanskelige a
verifisere
. Kildeløst materiale kan bli
fjernet
. Helt uten kilder.
(
10. okt. 2015
)
En
forwardkontrakt
(
terminkontrakt
pa norsk) er en
avtale
mellom to parter om a kjøpe eller selge et underliggende
aktivum
pa et forhandsbestemt tidspunkt i fremtiden. Derfor skiller man mellom handelsdato og leveringsdato. Kontrakten brukes for a kontrollere og
hedge
risiko, som for eksempel i forbindelse med
valutarisiko
.
Selger plikter seg til a levere kontraktens underliggende aktivum, mens kjøper forplikter seg til a kjøpe det avtalte aktivum ved kontraktens
utøvelsesdato
. Forwardprisen avtales før partene signerer under pa kontrakten. I en forwardtransaksjon vil ingen reelle
kontanter
utveksles mellom partene; eventuelle tap og gevinster realiseres ved utøvelsesdatoen. Dersom transaksjonen sikres ved
garanti
, vil overføring av
margin
finne sted i henhold til forhandsavtalte vilkar. Ellers vil ingen aktiva av noe slag skifte eier før forwardkontraktens utøvelsesdato.
Forwardprisen i en slik kontrakt sees ofte i motsetning til
spotprisen
, som er den faktiske prisen hvor aktivumet skifter eier (pa spotdatoen, normalt to virkedager). Differansen mellom spot- og forwardprisen blir gevinst og tap for de to partene.
En standardisert forwardkontrakt som handles pa
børs
kalles for en
futureskontrakt
.
