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出典?索
?
:
"金融"
?
ニュ?ス
·
書籍
·
スカラ?
·
CiNii
·
J-STAGE
·
NDL
·
dlib.jp
·
ジャパンサ?チ
·
TWL
（
2021年2月
）
|
金融
（きんゆう）または、
ファイナンス
（
英
:
finance
）は、
お金
、
通貨
、
資本資産
にかかる??と取組み。
??
と?連するが、??はお金、資産、商品?サ?ビスにおける
生産
、
分配
、
消費
の??であり、同義ではない（金融??の??は、この?領域を?げる取組みである）。金融活動は??な領域の金融システムで行われ、大きく個人、企業、公共における金融に分類することができる。
一般に、資金余?者から資金不足者へ資金を融通することをいう。しかし、?史に?る金融は合理化の手段である。したがって合理的に解?すれば、ここにいう「不足」とは絶?量のそれではなく、?純に資金需要を指すことになる。
[
要出典
]
意義と?分
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]
??な
??
主?が活動を行う際、常に資金が不足する者と資金が余?する者とが生じる。金融は、その?者を結び、資金が必要とされるところへ配分させる機能をもち、これにより?者には金?上の
債?
債務
?係が生じる。
金融活動は、資金の「調達」?「配分」?「
投資
?
融資
」の3?分として捉えられている。
?義の金融
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]
1??の
政府
?
企業
?
金融機?
?
非?利??
などの
組織
から
個人
に至るまで、あるいは?境を越えて異なる通貨?位間で
?替
を通じて?外の諸??主?との間で、さまざまな??主?が資金を調達し使用することによって生じる、
??
の資金流通全?のことを指して「
?義の金融
」と呼ぶ。??して「
金融システム
」と呼ばれることもある。また、空間上の資金の流れを指す「?替」に?する?念として、時間上の資金の流れを指して「金融」と?される場合もある。
いわゆる「?義の金融」ないし「金融システム」には、政府や自治?の
財政
、企業活動から個人の
家計
まで、1??はもとより複??の??主?間において金融の一部として含まれるため、「金融は??の動脈」「金融は??の血液」などと?されるほど、??の安定??展に欠かせない重要なものと捉えられている。
このため、各?とも、金融に?する諸
法律
による裏付がなされたり、
行政
の金融部門（
金融行政
）による金融活動への
管理
?
監督
がなされるのが普通である。
多くの政府や行政機?は「?義の金融」ないし「金融システム」の安定化を目して、適宜
金融政策
を?動するのが普通だが、後述の
金融ビッグバン
以降には特に金融のグロ?バル化が進み、複??が協調して金融政策を行うケ?スが少なからず見られるようになった。
また、現在ではこの「?義の金融」の規模?グロ?バル化は非常に大きくなっており、1?の財政危機による?債信用度低下あるいは1?の大手投資銀行の破綻などが世界中の金融情勢を?化させ、遠い他?の中小企業が被融資資金を引き上げられたり個人金融にまで影響を及ぼすなどの例が見られるほどになっている。
?義の金融（業としての金融）
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事業として金融を行っている組織などの活動については
?義の金融
とされるが、一般的に「金融」と言えば、この?義の金融を指すことが多い。
業として金融を行っている、いわゆる
金融業
（きんゆうぎょう）には、
銀行
?
保?
?
?券?社
?
投資銀行
?
リ?ス
?
信販?社
?
貸金業
などがあり、これらを??として
金融機?
と呼ぶ。これらは、自身で業務を行うほか仲介?助言を行う業態も存在する。日本においては、業として金融を行う際には
金融?
や
都道府?知事
など
行政
による
認可
および
監督
を受けねばならない。
金融機?（金融法人）は?利??であるから、利益を目的として?業を行っている。資金を?出した側の利益は金利、配?が代表的である。投資の形態としては、株式?不動産?企業?値の
キャピタル?ゲイン
などの利益がある。また、金融を仲介した者は、利ざやとして
手?料
などの役務益を得る。
金融機?にとっての借手の「資金不足」とは、?に???態が?化したためではなく、投資活動の結果起きる資金需要を指すことがほとんどである。これは、融通された資金は何らかの形で貸し手へ利益をもたらすことが前提とされるためであり、利益を度外視した特別な救?を行う場合や、企業再生させて??することによる利益を見?める場合を除いては、?に???態が?化した??主?に?して、純?に新規に資金を融通する金融機?はない。
金融の?分
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形態による?分
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形態（貸手と借手の?係）により、おおまかに2つに?分される。
直接金融
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]
貸手と借手が直接に出資契約を結び、資金を融通する形態のことを
直接金融
と呼ぶ。
間接金融
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]
貸手と借手の直接の出資契約がなく、間接的に貸手と借手の?係が?生する形態のことを
間接金融
と呼ぶ。
たとえば、銀行などに定期預金（金?消費寄託契約）をする者は、その預金に?する利子?入を目的として預金しており、また保?に加入して保?料を支?う者は、その万一の時に保障を受ける??として保?料を支?っている。しかし、定期預金が?期になるまでの間や、保?事故が?生するまでの間（「無事」に保?事故が?生しない人も多い）までには相?な時間差があり、銀行や保??社はこの間を利用して資金の運用（融資や投資など）行うため、その運用先の借手（貸付先や投資先）に?して、預金者や保?加入者は間接的に貸手として融通していることとなる。銀行と
消費貸借
を結びロ?ンを組んだ者は、あくまで銀行から融資を受けたという?感が?いが、その資金の裏付けは、あくまで預金者から金?消費寄託契約に基づいて集められた預金であり、銀行ロ?ンを組んだ者は、間接的に預金者から融通してもらっていることとなる。
調達手段による?分
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資金の調達手段によって、以下のように分類される。
領域
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]
個人金融
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家計にまつわる金融について論じる領域で以下のようなものがあげられる。日本では
預金
と
保?
によることが多かったが、近年、「
貯蓄
から
投資
へ」との
小泉純一?
の方針やフィナンシャル?プランナ?の資格取得者が?まり、??分野での議論や活動が活?化している。
- ??のライフプランでいつ、どの程度の資金が必要で、必要資金をどのように調達するか
- その資金は貯金によるべきなのか、借り入れによるべきなのか
- ライフプランニング上、個人が安全資産として保有すべき資産の量はどの程度か、保?の適正購入レベルはどの程度か
- 家計における遺産相?のあるべき金額とはどの程度か
- 課?が家計の金融行動にどのような影響を及ぼすのか
- 信用?縮
が家計の資産形成や運用に?える影響
- 不透明な??の??環境における資産形成の方法
個人の金融行動は?育投資、不動産や自動車など高額な生活必需品の購入、保?商品の購入、?券投資、退職後の生活資金のための資産形成などである。なお、金融行動には結果としての借入金の返?が含まれる。
企業金融
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企業金融は、企業が??活動を行う上で必要となる資金をまかなう金融について論じる領域である。大企業だけではなく、CDOなどを通じた中小企業の金融についても論じられる。一般的にリスクの最小化とリタ?ンの最大化を定量的に明示しつつ行うものである。
資本調達
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資本調達の手法
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- 超長期資本調達（最終弁?まで7年超）
- 中長期資本調達（最終弁?まで2年超7年以下）
- 短期資本調達（最終弁?まで2年以下）
資本市場からの調達
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金融市場からの調達
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借入資本による調達
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- 負債による調達（主として社債）
- 償還社債
- 永久債
- コマ?シャルペ?パ?
- ハ?ドコア債（高利の無期限コ?ラブルCP）
株主資本による調達
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借入資本と株主資本の違い
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- 借入資本
- リタ?ンについて?社の業績?動の影響を受けない
- ???加?がない
- ?社倒産時に優先して弁?を受けられる
- 株主資本
- リタ?ンについて?社の業績?動の影響を受ける
- ???加?がある
- ?社倒産時には最後に弁?を受ける
固定資本と運?資本の違い
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その他
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短期金融資産の管理と運用
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?信（?掛債?）
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?信とは取引先や顧客に?して、財やサ?ビスを提供する際に?時決?せず後日まとめて支?いを受けることを認めることを言う。
?信取引のメリット
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- より多くの取引先、顧客を獲得できる
- 後?いを認めることにより、多少高値でも取引が成立する
- 取引先、顧客に繰り返し利用してもらえることで
のれん
が?生する
- 取引先や顧客が先に財やサ?ビスを取得でき、後日に支?いができるメリットを享受できる
- 農家でたとえると、種?や農機具を先に購入して支?いを?穫後に行うようなことができる
- 農産品、工業製品の流通及びサ?ビスを促進する
- 延?いは宣?ツ?ルとして利用が可能
- ?上高を?加させるように?く
?信取引のデメリット
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- ?掛債?の貸倒リスク
- 高額の金利手?料を負?させる可能性
- 消費者の支?能力を超えて購入させるリスク
- 必要運?資本が多くなる
- 自社の倒産リスクの?加
?信の形式
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- 販??事者による?信
- 通常の?信販?
- 割賦販?
- ?替手形の利用
- クレジットカ?ドの利用
- 契約?事者の?信
- 小口債?の?券化、ファクタリング
?信に影響を及ぼす要素
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]
- 企業の業態、業容
- 財政?態
- 製品の耐久性
- 生産から出荷までのリ?ドタイム
- 業界の競合と主要な競?相手の信用?態
- ?の??情勢
- 金融機?との?係
- ?上割引制度
- 債務者の業種と財政?態
?信の回?
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]
- 延?をチェックする
- 顧客リスト、得意先元帳の名寄せをする
- 通常のレシ?トに延?についての注意書を添付する
- 請求書を送付する
- 一度の請求で入金がない場合、?回、請求を繰り返す
- 訴訟の可能性について警告する
有?な?信管理のメリット
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- ?上高を?加させる
- 債?の貸倒を減少させる
- 利益を?加させる
- 筋の良い顧客を?加させる
取引信用度の情報筋
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- 信用取引上の照?先
- 銀行信用照?先
- クレジット代理店
- 地元商工?議所
- 雇用先（個人の場合）
- 信用??行依?書
?信業務を行う部署の役割
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- 訴訟事務
- 決算書の作成に必要な債??高の報告や貸倒引?金の見積もり等の手?き
- ?信設定のための方針と手?きの周知徹底
- 個別の?信限度額の設定
- 得意先元帳を管理し請求書を確?に送付する
- 綿密な調査を掛?先に?して行う
- すべての取引記?の管理
- ?掛金の入金を確?にチェックする
- ?信管理情報や改善情報を適時にマネジメントに報告する
?史
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金融ビッグバン
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]
1980年代、
イギリス
では
サッチャ?
により、
ビッグバン
と呼ばれる大規模な規制緩和が行われた。これにより、
シティ?オブ?ロンドン
には外資系金融機?が進出。イギリスの金融機?は?しい競?に見舞われることとなった。買??合?によりイギリスの金融機?はきわめて少?となり、シティは外?勢による取引所と化した（
ウィンブルドン現象
）。
日本では、
1996年
に
橋本龍太?
首相の指示により、日本の金融市場を
2001年
までに
ニュ?ヨ?ク
、
ロンドン
とならぶ
?際金融市場
として再生させるための金融システム改革が行われた。これを、日本版
金融ビッグバン
と呼び、フリ?、フェア、グロ?バルの3原則が採用された。
この改革により、日本の金融市場は急速にオ?プンで競?的になり、いまや?券仲介手?料などは世界で最も低コストのクラスになっている。
金融???
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]
金融を?究?象とする
???
の分野を
金融???
と言う。資金(貨幣)の?念、時間の?念、リスクの考え方やそれらの相互?係を解明するものである。資産?格理論とコ?ポレ?ト?ファイナンスが金融???の2大領域とされる。
金融???は、???、
??
、
工?
にまたがる?際分野としても位置づけることもできる。?理的側面の?いものは
?理ファイナンス
と呼ばれ、工?的側面の?いものは
金融工?
と呼ばれる。
?連項目
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]
ウィキメディア?コモンズには、
金融
に?連するカテゴリがあります。
外部リンク
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