| Fondo Bancario de Proteccion al Ahorro
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| Localizacion
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| Pais
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Mexico
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| Informacion general
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| Sigla
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Fobaproa
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| Jurisdiccion
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Mexico
 Mexico
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| Tipo
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Fondo de contingencia
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| Organizacion
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| Depende de
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Banco de Mexico
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| Historia
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| Fundacion
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1990
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| Disolucion
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1998
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| Sucesion
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El
Fondo Bancario de Proteccion al Ahorro
(
Fobaproa
, por su
acronimo
) fue un fondo de contingencia creado en 1990 por el gobierno
mexicano
en conjunto con la totalidad de los partidos politicos en aquel entonces, a fin de enfrentar posibles problemas financieros extraordinarios, protegiendo a los ahorradores bancarios.
Es a traves de la
Ley de Instituciones de Credito
, publicada en el
Diario Oficial de la Federacion
el dia 18 de julio de 1990, que se ordena la creacion del Fondo Bancario de Proteccion al Ahorro durante el gobierno de
Carlos Salinas de Gortari
, que dispuso en su articulo 122:
"ARTICULO 122.- Las instituciones de banca multiple deberan participar en el mecanismo preventivo Miercoles 18 de julio de 1990 y de proteccion del ahorro, cuya organizacion y funcionamiento se. sujetara a lo siguiente:
1. El Banco de Mexico administrara un fideicomiso que se denominara Fondo Bancario de Proteccion al Ahorro, cuya finalidad sera la realizacion de operaciones preventivas tendientes a evitar problemas financieros que pudieren presentar las instituciones de banca multiple, asi como procurar el cumplimiento de obligaciones a cargo de dichas instituciones, objeto de proteccion expresa del Fondo. La constitucion del fideicomiso por el Gobierno Federal no le dara el caracter de entidad de la administracion publica federal, y por lo tanto, no estara sujeto a las disposiciones aplicables a dichas entidades..."
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En diciembre de 1998 el Fobaproa fue sustituido por el
Instituto para la Proteccion al Ahorro Bancario
(IPAB).
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Con el antecedente de sucesivas crisis economicas que, entre otros efectos, llevaba a la falta de liquidez del sistema bancario, en 1990 se creo el Fobaproa. Ante posibles
crisis financieras
que propiciaron la insolvencia de los
bancos
por el incumplimiento de los deudores con la banca y el retiro masivo de depositos, se esperaba que el Fobaproa asumiria las carteras vencidas y capitalizaria a las instituciones financieras.
Durante la
crisis economica en Mexico de 1994
y los anos siguientes, el Fobaproa, su concepcion, implementacion y principales beneficiarios se convirtieron en uno de los temas mas polemicos de la politica mexicana, debido al endeudamiento estatal a largo plazo y donde se especulo que los ahorradores beneficiados eran allegados a la cupula politica del pais y estan ligadas a polemicas de corrupcion. El 55% de la deuda cubierta por el fondo estuvo destinada a empresarios y banqueros prominentes, que salieron de la crisis amasando grandes fortunas. Las mas importantes controversias que se produjeron en torno al Fobaproa ocurrieron cuando personajes de las cupulas empresariales ingresaron deudas de sus negocios a la cartera vencida que rescato el gobierno para que fuera este quien las liquidara.
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Antecedentes
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En septiembre de 1982 se dio la conjuncion de tres factores interrelacionados graves:
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- la
devaluacion del peso
(de 27 a 70 pesos por dolar);
- la insuficiencia de las reservas internacionales para hacer frente a la demanda de dolares;
- la cancelacion de creditos a Mexico por parte de la banca internacional para
subsidiar
la cartera vencida del sistema financiero nacional.
Ante esa situacion, el presidente
Jose Lopez Portillo
decreto la
expropiacion de las instituciones bancarias
y el control generalizado del
tipo de cambio
. El gobierno federal desembolso tres billones de pesos para adquirir las instituciones de credito comerciales y privadas, cuya deuda ascendia a 25,000 millones de dolares.
En 1983 se creo el Fideicomiso de Cobertura de Riesgo Cambiario (Ficorca). En medio de la recesion economica derivada de la crisis de 1982, el gobierno de
Miguel de la Madrid
obtuvo un prestamo del exterior para financiar el
deficit fiscal
, la
deuda externa
y la actividad productiva. Comenzo la desprivatizacion de las empresas paraestatales.
Luego de la nacionalizacion de los bancos, en Mexico se desarrollo una banca paralela mediante casas de bolsa, arrendadoras financieras, aseguradoras y sociedades de inversion cuyos duenos adquiririan posteriormente los bancos durante la reprivatizacion. Para atraer capitales, el sistema financiero nacional elevo las tasas de interes. En 1987, la crisis en la Bolsa de Valores de Nueva York provoco el desplome del sistema bursatil nacional y la devaluacion del peso frente al dolar.
A finales de 1994 se da la crisis mas grave de la historia contemporanea mexicana. La crisis provoco que las tasas de interes se dispararan causando el sobreendeudamiento de las empresas y familias ante los bancos y el cese de pagos por parte de los deudores.
Una eventual quiebra de los bancos habria hecho imposible el acceso a creditos, y los ahorradores no habrian podido disponer de sus depositos, lo que habria colapsado la infraestructura productiva. Un sistema con ese riesgo se convierte en poco confiable, dando lugar a un panico que lleva a la
fuga
de mas capitales y a que las empresas no puedan cumplir obligaciones, lo que agrava aun mas la
crisis economica
. Ante ese peligro, el gobierno federal aplico el Fobaproa para absorber las deudas ante los bancos, capitalizar el sistema financiero y garantizar el dinero de los ahorradores. Los pasivos del Fobaproa ascendieron a 552.000 millones de pesos por concepto de cartera vencida que canjeo por pagares ante el
Banco de Mexico
. Dicho monto equivale al 40% del PIB de 1997, a las dos terceras partes del Presupuesto de Egresos para 1998 y el doble de la deuda publica interna. Para septiembre de 1999 el costo ascendia a 873 mil millones de pesos.
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Mientras culminaban las operaciones para que el Fobaproa absorbiera la cartera vencida a los bancos, en enero de 1995 el gobierno federal creo el Programa de Capitalizacion Temporal (Procapte), un instrumento alternativo para sanear el sistema financiero con el acceso rapido y en mayor volumen a capital extranjero y recuperar la solvencia de los bancos. Adicionalmente, la administracion de Ernesto Zedillo propuso a los deudores de la banca reestructurar sus deudas por medio de unidades de inversion (Udis). Segun la propia reglamentacion del Fobaproa, la adquisicion de deudas por parte del fideicomiso se realizo a condicion de que los accionistas de las instituciones de credito inyectaran recursos frescos.
A consecuencia del
error de diciembre
, muchas empresas se vieron imposibilitadas para pagar sus deudas, por lo que para reestructurar las mismas, en 1996 se creo la Unidad Coordinadora para el Acuerdo Bancario Empresarial (Ucabe), que funciono con recursos fiscales a instancias de la Secretaria de Hacienda y Credito Publico. Acorde con datos de la propia dependencia, el Ucabe sirvio de aval para el rescate bancario y beneficio a 54 empresas por un monto de 9.700 millones de dolares.
En 1993 ocurre una reprivatizacion masiva de empresas publicas, de las 1115 empresas paraestatales solo quedan 213, en 1994 la crisis financiera hace que la economia mexicana se desplome en un 6.2%. El presidente Zedillo afirmo falazmente que el costo del rescate bancario seria de 180 mil millones de pesos, cifra que muy pronto se veria rebasada.
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Programa de Capitalizacion y Compra de Cartera
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Resulto ser el programa mas danino para las finanzas publicas del gobierno mexicano durante la operacion de rescate bancario. Gracias a este, el Fobaproa compro a los bancos todo tipo de chatarra financiera, es decir, creditos incobrables que se tradujeron en un fuerte incremento en el costo fiscal del rescate y en cambio redujeron las perdidas de bancos, accionistas o grandes deudores que podian pagar sus creditos pero los transfirieron al Fobaproa.
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El Programa de Capitalizacion y Compra de Cartera (PCCC) fue instrumentado por el Fobaproa para inducir a las instituciones a efectuar aportaciones de capital cuando su situacion financiera, aunque solvente, presentaba un deterioro importante en sus activos y ponia en riesgo su viabilidad. Mediante el PCCC, las instituciones transfirieron al Fobaproa los derechos para que este recibiera el cobro sobre ciertos creditos, a cambio de un instrumento de pago a cargo del Fobaproa con garantia del gobierno federal. Por su parte, las instituciones de credito se comprometieron a aportar, en terminos generales, 1 peso de capital por cada 2 pesos de derechos de cobro cedidos al Fobaproa.
Los instrumentos de pago emitidos por el Fobaproa tenian una vida de 10 anos y su vencimiento ocurrio entre septiembre de 2005 y diciembre de 2006, devengan intereses capitalizables trimestralmente, y son prepagables. En terminos generales, las obligaciones en moneda nacional devengan la tasa de interes Cetes, y las notas documentadas en moneda extranjera la tasa de interes
LIBOR
.
El Fobaproa se convierte en deuda publica
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En marzo de 1998, el presidente
Ernesto Zedillo Ponce de Leon
envio al
Poder Legislativo
un paquete de cuatro iniciativas para crear un marco legal que redujera las posibilidades de una nueva crisis bancaria, asi como para crear mecanismos mas eficientes de supervision a las actividades crediticias y facilitar la capitalizacion de los bancos. Por tanto, con el objetivo de exigir mayor disciplina en la administracion del sistema bancario, el
Poder Ejecutivo
propuso la creacion del
Fondo de Garantia de Deposito
(Fogade), instancia que protegeria el dinero de pequenos y medianos ahorradores e involucraria al Poder Legislativo en la tarea de supervisar los bancos.
Asimismo, propuso la instauracion de la Comision para la Recuperacion de Bienes, cuya funcion consistiria en recuperar, administrar y enajenar bienes y derechos que el Fobaproa y el Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fameval) adquirieran como resultado de la crisis. La propuesta que causo mayor controversia y que orillo al Congreso a ordenar una auditoria al Fobaproa fue la de convertir en
deuda publica
los pasivos de dichos fondos que sirvieron para asistir a los bancos, cuyo monto ascendio a 552.000 millones de pesos.
Las iniciativas fueron:
- Decreto que abroga la Ley Organica del
Banco Nacional de Comercio Exterior
, Sociedad Nacional de Credito, Institucion de Banca de Desarrollo.
- Decreto que reforma la Ley del
Banco de Mexico
.
- Decreto por el que se adiciona la Ley del Banco de Mexico; se expide la Ley de la
Comision Nacional Bancaria y de Valores
, y se reforman las leyes para Regular las Agrupaciones Financieras, de Instituciones de Credito, General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Credito, del Mercado de Valores, y de Sociedades de Inversion.
Disolucion y creacion del IPAB
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La promulgacion de la Ley de Proteccion al Ahorro Bancario o LPAB en diciembre de 1998 por parte del Congreso de la Union dispuso la creacion del
Instituto para la Proteccion al Ahorro Bancario
(IPAB) como un intento de lanzar un "nuevo sistema de proteccion al ahorro bancario".
Este se encarga de proteger el ahorro de la gente y asi evitar que haya perdidas, tiene como objetivos principales implementar un sistema de proteccion al ahorro bancario, concluir los procesos de recuperacion de instituciones bancarias, asi como administrar y vender los bienes a cargo del IPAB para obtener el maximo valor posible de recuperacion.
Esta ley ordeno al IPAB la asuncion de las operaciones instrumentadas por el Fobaproa de conformidad con el articulado transitorio de la LPAB. La LPAB senala que el Instituto no es causahabiente universal del Fobaproa. Esto significa que el IPAB nace con una personalidad juridica propia y con mandatos y facultades establecidas en la ley que lo rige.
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Consecuencias
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Argumentos a favor del Fobaproa
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El argumento principal de los defensores del Fobaproa es que los costos totales de no haber rescatado a la banca hubieran sido mayores debido al panico que se pudo haber generado en los mercados financieros; profundizando la crisis iniciada en diciembre de 1994.
La condonacion de la deuda a 1.2 millones en cartera vencida reactivo la economia, y dejo en el ultimo ano de gobierno de Ernesto Zedillo, un crecimiento del 7% del Producto Interno Bruto provocando una expansion empresarial en la que las actividades de mercado, tomaron parte significativa en el PIB hacia el futuro.
Argumentos en contra del Fobaproa
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El mas importante argumento en contra es que la
expropiacion
bancaria habria sido menos costosa y habria dado lugar a una menor corrupcion.
El mismo ano que el Fobaproa se asumio como deuda publica, se estimo que las obligaciones se pagarian en 30 anos, pero un calculo hecho por los economistas Fausto Hernandez Trillo y Marcos Avalos en 2006 (publicado por las Naciones Unidas, a traves de la
CEPAL
) pronostico que serian 70 anos -asumiendo que el pais tuviera un crecimiento economico anual de 4%-.
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No obstante, segun un analisis del medio mexicano ≪Arena Publica≫, el crecimiento promedio del PIB mexicano en la ultima decada (2008-2017) ha sido de tan solo 2.3%, por ello el pronostico de los economistas esta desfasado y la deuda podria tardar en pagarse muchos anos mas.
Se estima que, como consecuencia de las decisiones tomadas durante la administracion de Ernesto Zedillo, el pago del Fobaproa habra impactado a tres generaciones.
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El nivel de endeudamiento generado, por concepto de intereses, se ha valuado en dos billones de pesos, lo que representa que aunque cada ano se destinen entre 30 y 50 mil millones de pesos, dicha cantidad alcanzaria solo para cubrir los intereses generados.
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En opinion del consultor Luis Miguel Labardini, el coste social provocado para cubrir las deudas generadas por los bancos se considera especialmente lesivo, si se contrapone el contexto economico al que se han enfrentado las nuevas generaciones, y que representa una enorme sangria para el presupuesto publico destinar alrededor de 50 mil millones de pesos por el Fobaproa, dinero que no puede destinarse a programas de corte social.
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Vease tambien
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Enlaces externos
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Referencias
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- ↑
≪https://legislacion.scjn.gob.mx/Buscador/Paginas/AbrirDocReforma.aspx?q=krtxC+hD9/0+yMXfyXQkJdHU9OsnV6vK/ZLxLKt8IwNQ5fdzMXDKOYCEcbmdBIZphANJe6z0yW2H6p5JfDKqJMyLGrJnebXakN2Bd/mOppw=≫
.
legislacion.scjn.gob.mx
. Consultado el 22 de septiembre de 2023
.
- ↑
Secretaria de Hacienda y Credito Publico (1998).
Fobaproa, la verdadera historia
. Mexico, D.F.
- ↑
Solis, L. (comp.) (1999).
Fobaproa y las recientes reformas financieras
. Mexico: Instituto de Investigacion Economica y Social "Lucas Alaman", A.C.
- ↑
a
b
c
d
Reporte Indigo
. Viviana Bran. (22 de julio de 2019).
≪Fobaproa: la deuda heredada≫
.
- ↑
≪Fobaproa (pagina web oficial de la Camara de Diputados)≫
. Archivado desde
el original
el 8 de octubre de 2015
. Consultado el 16 de octubre de 2015
.
- ↑
Romina Roman Pineda: “Costo del Fobaproa al mes de junio: 873 mil MDP”.
El Universal
. (4/sept./1999)
- ↑
Moncada, J. F. y Di Constanzo, M. A.
El saqueo a los mexicanos. Entender el rescate bancario para impedir otro Fobaproa
.
- ↑
Szekely, G. (coord.) (1999).
Fobaproa e IPAB: El acuerdo que no debio ser
. Mexico: Oceano.
- ↑
Hernandez, Fausto; Avalos, Marcos.
≪Competencia bancaria en Mexico≫
. CEPAL.
- ↑
Fobaproa, la deuda que los Millennials pagaran hasta morir (Arena Publica)