1943 arbeitet Dior mit Pierre Balmain fur Lucien Lelongs Modehaus, das beauftragt wurde, Ballkleider anzufertigen. Wahrend Cristobal Balenciaga sich weigert, fur Nazis zu arbeiten, schutzt Dior sich damit, dass Lelong ihnen nicht sagt, fur wen die Kleider sein sollen. Er weigert sich aber, eine Kundin, die ihn verlangt, personlich zu treffen. Seine Schwester Catherine , verliebt in den Anfuhrer Herve, arbeitet fur den Widerstand und nutzt Christians Apartment zur Unterbringung von Versteckten. Chanels Modehaus ist geschlossen und sie kann nicht auf ihr Konto zugreifen, weil ihre judischen Partner geflohen sind. Baron Vaufreland hilft, dass ihr Neffe Andre Palasse freigelassen wird. Ihr deutscher Kontakt Hans Gunther von Dincklage , genannt Spatz, verschafft ihr jeweils ein Treffen mit Heinrich Himmler und auf dem Ball mit Walter Schellenberg , die ihr zu helfen anbieten. Wahrend Catherine erfahrt, dass eine Razzia durch Nazis auf versteckte Studenten bevorsteht, muss Christian auf den Ball, ein Kleid zu reparieren. Die Tragerin aber ist in Wahrheit heimlich fur den Widerstand und warnt ihn, dass Catherine in Gefahr ist.

Um an Informationen zu gelangen, wo Catherine ist, schlagt Herve vor, einen Nazi zu bestechen. Christian sucht die Kundin vom Ball auf und bittet ihren Mann Franz Schmitt zu helfen. Zur Bezahlung spielt er Seide von Lelong. Beim Treffen berichtet Schmitt, Catherine sei von seinem Kontakt im KZ Ravensbruck erfasst worden. Herve meint, dies bedeute, dass sie tot sei, und erschießt Schmitt daher. Balenciaga hat die Idee, Cocos Kontakte zu Nazis zu nutzen, aber als Christian sie bittet, mit Vaufreland zu sprechen, ist der gerade bereits gefasst worden. Beim Einzug der Alliierten zeigt Coco sich demonstrativ glucklich uber diese.

Coco lebt mit Andre, der an Tuberkulose leidet, in der Schweiz und will ihm ein Haus zur Genesung kaufen. Ihr stehen aber keine Vermogensmittel aus Frankreich zur Verfugung, sodass sie nicht einmal ihren Fahrer bezahlen kann. Ein Arzt will Andre nur in Frankreich behandeln, der daher Coco verlassen muss. Sie entdeckt, dass ihr ehemaliger Geschaftspartner Pierre Wertheimer aus Amerika ihr Parfum Chanel No 5 vertreibt, worauf ihr Anwalt Rene de Chambrun Wertheimer verklagen soll. Auf einer Fahrt, Flakons nach Frankreich zu bringen, gerat sie in einen durch ihren Fahrer inszenierten Hinterhalt und strandet.

Christian kundigt endlich bei Lelong, der aber glaubt, dass Boussac nicht zu ihm passt. Dieser prasentiert ihm ein gewaltiges Gebaude als Palast fur sein Modehaus. Christian findet es allerdings zu groß fur seine Vision, dringt damit aber nicht zu Boussac. Nachdem Christian sich bei Lelongs Assistentin Madam Zehnacker daruber beklagt, kann sie Boussac umstimmen und Christian bekommt das Haus, das ihm vorgeschwebt hat, und Madam Zehnacker als Assistentin. Derweil betatigt Catherine sich im Heimkehrerzentrum, um mit Informationen uber Deportierte von Ravensbruck zu helfen, aber sie hat diejenigen, die von Angehorigen gesucht werden, dort nicht gesehen. Nachdem sie so einen Freund ihres Vaters namens Friedman abweisen muss, fahrt sie zur Erholung zu ihrem Vater.

Christian stellt Pierre Cardin als Haupt-Schneider ein, aber braucht 30 weitere Naherinnen, um rechtzeitig mit der Kollektion fertig zu werden, die er aber nicht seinen Kollegen abwerben will. Die Beerdigung seines Vaters findet in Callian statt, wo alle Geschwister zusammenkommen. Bei einem Essen macht der Alteste, Raymond Dior, Christians Traum schlecht und befurchtet, er werde scheitern. Durch Christians Ermutigung erzahlt Catherine Friedman endlich vom Tod seiner Tochter. Zuruck in seinem Modehaus beschließt Christian endlich, Madam Zehnacker solle Naherinnen abwerben und alles tun, damit sie nicht scheitern.